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第一章 择主而事 ——如何选择庄股

作者:操盘手  来源:八线理论  发布时间:2013-02-12 11:05:57
第一章 择主而事 ——如何选择庄股

 

  

择主而事,语出明·罗贯中《三国演义》第十四回:“岂不闻‘良禽择木而栖,贤臣择主而事?’”

清·褚人获《隋唐演义》第三回:“待时而动,择主而事,不愁不富贵也。”  

古人说得好:“待时而动,择主而事,不愁不富贵也。”股市中又何尝不是如此,跟对庄家、选对庄股往往能获得较大的收益。一般来说,庄家资金、技术、信息及人才等综合因素上有着非常明显的优势,坐庄的股票往往存在非常大的涨跌空间,如果投资者能够及时在低位发现并洞悉庄家的魔术手法,就会获得远远超过市场上的平均利润。

如何“择主”这是个难题。以笔者多年对各类型庄家的接触(包括近年江浙一带的游资)以及实战的经验来看,庄家手法多变,花样重出不穷,100个操盘手操作的庄股可能就有99种风格。要把所有的庄股都一网打尽,可能性不大,这也非本章篇幅所能解决的问题。在本章中,笔者总结了庄股的共性,以及部分庄股的特性,按图索骥,实战中也能应付自如。

一、         庄家操作的几个阶段

这并非本章的重点内容,如果您读过笔者的其他论述庄家的拙著,本章可以略过;如果您对庄家的操作并不十分熟悉,本章还是必看的,这直接影响到选股的判断。

如果将庄家的操作阶段以时间顺序来安排其可分为:进庄前的准备、建仓、试盘、调整、初升、洗盘、拉升、出货、反弹、砸盘、扫尾。这是一个比较完整、标准的坐庄流程,思路非常清晰。标准化后可以认为是完整的八浪循环。如下图

 下二_0

需要注意的是,庄家的操作风格千姿百态,不是每个庄家都经历以上几道程序。有的庄家采取交叉进行,各阶段的操作手法很难截然分开,往往是吸、洗、拉等并等。一些私募和游资的短线庄家,他们往往会省掉其中的一些环节,而是采取快速吸筹,强硬拉抬。一路进货一路拉高,目标位一到则坚决出货。行情来得快,去得也快,操作手法非常凶悍,普通投资者根本来不及反应,在犹豫和观望之中,这一波,行情已经接近尾声。下图如2008年4月-6月的国金证券(600109)

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该股2008年4月之前一路下跌,量能极度萎缩,庄家并未开始建仓。4月份开始,政策面出台了调整印花税等两个利好,证券行业股受此刺激开始走强,庄家这个时候已经来不及底部建仓,采取了拉高建仓方式,成交量也开始密集大幅放大。庄家边吸筹边拉升,庄家建完仓后,不经过试盘、初开、洗盘这几个阶段,击直接进人拉升阶段。短短的一个月之内完成了一波行情的炒作,股价从底部的20元拉升到55元,又一次爆炒的典范。

更有甚者,有短线庄家在新股的炒作中,一天之内完成建仓、拉升,如2008年4月25日上市的三个新股紫金矿业(601899)、三力士(002224)、濮耐股份(002225),三个新股上市当日上午看起来风平浪静,但庄家已经悄悄的开始了吸筹,迅速完成了建仓,下午开始了疯狂的拉升,一个小时左右时间,三个新股的涨幅分别达到了200%以上。其中紫金矿业从10 元一口气涨到21.6元,该股被上交所于 14时25分紧急停牌半小时,于收市前的14时55分复牌交易,复牌后的五分钟内,紫金矿业从高位垂直下跌,两分钟即跌到12.5元,最终收报13.92元。高位接盘的投资者损失惨重,而另外两个新股濮耐股份(002225)和三力士(002224),收盘分别上涨213.15%,收盘上涨164. 39%。这类炒作一般都是次日接连几个跌停,做一个假反弹,庄家打压出货。

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庄家坐庄的操作手法多样,本章我们按照坐庄几个常见的阶段分为五个部分:建仓阶段,洗盘阶段,拉升阶段,出货阶段,分别作简单的阐述。

1、 建仓阶段

庄家要坐庄某只股票的前提条件是要收集目标股一定数量的筹码.即完成建仓工作。收集筹码建仓才真正意味着庄家做庄的开始,不管前期做没做准备工作,只要不进场吸筹,就谈不上做庄。庄家只有吸足了控盘所需的筹码,才便于日后其他环节的操作。庄家建仓的时间一般都会长达数月,甚至更长的时间。庄家建仓阶段的主要任务是在低位大量买进股票,而吸筹是否充分,也就表示了庄家持仓量的多少,这对其日后的做盘有着极为重要的意义:第一、持仓量决定了其利润量。筹码越多,利润实现量越大。第二、持仓量决定了其控盘程度;吸筹筹码越多,市场筹码越少,庄家对股票的控制能力越强。同时,在吸筹阶段也常伴随着洗盘过程,迫使上一轮行情高位套牢者不断地割肉出局,庄家才能在低位获取更多的廉价筹码。

庄家建仓的过程就是一个筹码换手的过程,在这个过程之中,庄家为买方,散户为卖方。只有在低位充分完成了筹码换手,吸筹阶段才会结束,发动上攻行情的条件才趋于成熟。庄家的吸筹区域就是其持有股票的成本区域。

庄家做庄必须吸纳足够的筹码,以满足控盘的需求和实现自己的利润目标。庄家做庄最终的目的就是为了盈利,要实现利润的最大化就不得不考虑做庄的成本,做庄的成本有进仓成本、拉升成本、护盘成本、派发成本等等,其中最重要的便是进仓成本。以最低的成本吸纳足够的筹码是每个庄家梦寐以求的事情,庄家为了达到这一点往往得下很大功夫。由于庄家吸货时各个方面因素不尽相同,所以必须采取不同的吸货方式来满足庄家建仓的需要。

庄家开始建仓时,股价一般离最近的一个成交密集区下缘已经很远了,一般在30%以上。庄家建仓时的吸筹主要包括几个阶段:见底前平台、做底、见底后平台、推高吃货、第二平台。即使不是如此标准地建仓,只是某些阶段有变化,道理是一样的。

第一个阶段:见底前平台

在大盘下跌时,庄家开始接手割肉盘,但是如果单纯横盘就没有人卖了,所以还要继续振荡,而且没有大阳线,不引起短线客的注意。

第二个阶段:做底

当大盘见底时,人气往往是最低迷的,这时如果股价跌破见底前平台,会引来更多的割肉盘。

第三个阶段:见底后平台

见底后,稍微进行拉升,一般要超过见底前平台,使割肉者都踏空,不愿买回。这样庄家就有足够的时间继续建仓。由于股价还处于低位,持股者信心仍不足,仍有不少割肉者。但是,随着平台的延长,持股者心态趋稳,加上有买盘关注,所以越往后,庄家吸到的筹码就越少,当庄家觉得继续盘下去不划算时,就开始推高。

第四个阶段:推高吃货

这种推高的走势,涨幅并不小,但振幅较大,且庄家往往避过短线客的视线,你在涨幅榜上很难找到它。虽然底部横盘的时间比较长,但庄家在这个阶段吃到的货更多。

第五个阶段:第二平台

经过一段时间的推高,股价有了一定的涨幅,技术指标也到高位了,股民又不再看好此股了。此时正好是洗出获利筹码的时机。这个平台不管怎样盘,看好的人都不多,所以庄家可以凭心情来,有时达数月。待到庄家觉得持仓量足够且时机成熟了,就开始进入拉升阶段。

根据筹码分布情况及庄家的胃口,有可能有第三、四、五个平台。

庄家建仓,需要吸引卖盘,而且价格尽量低。吸引卖盘大家最熟知的方法是“震仓”。但我认为吸引卖盘,第一靠时间,第二靠消息,第三才靠手法(如“震仓”)。

第一靠时间。一个人买了股票刚刚套牢的时候,总是很难接受现实,更难割肉卖出,所以“震”也是白震。而时间一长,心理上的痛苦逐渐减弱,对于股价也逐渐接受,可最后往往只因为一点很小的原因,就会卖出股票。这就是时间的威力。另一方面,多数人只要获利,很快就会卖出。所以想吸引卖盘,第一件事就是要让股票在低位停留足够长的时间,高位的筹码自然就掉下来了,然后不管是谁接去的,只要给点小利润,自然就卖出来了。

第二靠消息。庄家会利用大的利空消息悄然入仓,捡到便宜筹码。除了这类利空,最主要的还是与业绩有关的消息,出个亏损或不好的报表,突然跌停,就会有许多人卖出,而且之后很长一段时间持股者心态都很坏,只要稍加震仓,就会卖出。靠消息分两种,一种是借题发挥,另一种是制造消息。后一种越来越盛行,而且多反映在业绩上。

第三靠手法。手法分中期形态、日k线组合和盘中运作。中期形态上,主要有制造下跌假突破、在合理的位置进行横盘“震仓”、注意推高的时机等;日k线组合上,主要注意形态的多样性,振幅适度,还要经常制造空头陷阱;而盘中运作,不能给人以强势的印象,也不能一味横盘,要制造振幅(如大卖单压盘、突然砸盘、尾市砸盘等),促进成交。

通常晴况下,庄家收集筹码都是在极其秘密的情况下进行的,以免被散户识破,搭顺风车,导致庄家前功尽弃,除非在极特殊的情况下,庄家才会公开收集。庄家建仓的基本手法是通过主动振荡来完成的,通过分析庄家的建仓现象,可以发现庄家建仓的一些规律,方法和方式。

庄家对个股的收集大都采取极取为耐心的方法。因为对个股的收集并非如同一般大户那样买进几万股就可以了,不少庄股对流通盘的控盘程度达到80-90%左右,而这些流通盘的吸纳必须在较长时期内所完成。庄家的吸纳的具体方法都有以下几种:

(1)趁利空消息出现时吸纳。股市中常会有一些利空消息的出现。其中既有管理层具有对市场调控作用的利空措施,也有上市公司所出现的利空消息。在重大的利空消息出现时,不乏是庄家对股进行吸纳的好机会。在利空消息出现时,在盘中常见一些个股下跌幅度不深,而成交量却很大,这类个股很可能成为庄家吸纳的对象,庄家顺利地利用上市公司的利空消息达到了建仓的目的。

(2)在大盘下跌过程中或者整理过程中进行吸纳。这一吸纳过程要表现得十分耐心。因为吸纳过程不能给市场留下明显的痕迹。因此,一些庄家对个股的吸纳采取每日少量吸纳的方法。如果对其卖盘挂出的2万股的卖出价,庄家的吸纳并不会一下子将该股吃完,而采取几千股、几千股的慢慢吸纳的方法。一边进行吸纳的同时,一边在买盘挂上少量的买盘,当抛盘对其砸下时这自然成为胜利果实。

(3)对某股的技术图形进行破坏,使一些注重技术的人士看淡该股后进行逢低吸纳。比如说,当某股随大盘一起下跌时,在进入关键技术位置时,庄家利用手中的筹码进行故意的打压,将其中一些支撑技术位击穿。使一些技术派人士认为该股进入深幅调整期而扔掉手中的筹码。

(4)在拉升中进行建仓。这类庄家大都表现出一种短期的操作行为。其对该股的炒作一般不会像做长庄那样进行精心的策划与研究,其选择的目标一般是盘子较小的有题材的个股。在经过一些低位的吸纳后,会突然在某一天拉出长红,使一些见长红出货的散户抛掉手中的筹码。然后在震仓中继续吸纳该股,使其在较短的时间内完成吸纳过程。

庄家的建仓方式按照形势可以分为:单边下跌的建仓、单边上涨的建仓、横盘震荡建仓等多种方式。限于篇幅,本章不再详述,有时间的朋友可以找相关的资料对照看一看。

2、洗盘阶段

庄家的洗盘以及应对策略,在后面的章节再作详细的探讨。本章我们只作形势上的一些了解。

洗盘是指一般庄家在把股价拉升了一段空间后,由于有大量投机跟风,资金介入,股票的浮筹会大幅度提高,所以这时候需要进行震仓洗盘,从而甩掉低成本跟风者,减轻上升压力;并且通过新老跟风盘的换手,使得除庄家自身以外的市场平均持筹成本不断抬高,以利于后期拉升筹码的稳固性。一句话来说,庄家洗盘的目的就是必须使在低位买进该股的股民在其洗盘时扔掉该股。庄家的洗盘方式主要有以下几种:

(1)利用消息面的配合进行打压

利好能引起跟风,利空能引起割肉。庄家就充分的利用了这一点,对股票进行控制。由于大部分中长线庄家与上市公司之间都有着千丝万缕的关系,有的甚至要上市公司配合发布一些不利于该公司的声明,比如前一段时间在报纸上出现某公司的声明,认为近期未作分配的打算,或者业绩根本不可能有所提高等。这一效果起初还是可以,不少中小散户见消息当日出货。但以后不少投资者发现其中意味有些不对,于是每当出上市公司消息,该股不跌反涨。说明其手法被大多数投资者识破后,成为抢筹码的机会。于是不少庄家开始反其道而行之,有的在欲出货时,利用上市公司的严正声明,使不少跟风的股民成为其出货的对象。

(2)利用技术面的配合进行打压

庄家为了制造恐慌,刻意对技术图形进行破坏,以达到股价破位的假象。比如说某股以拉出长红以后,第二天庄家将手中的廉价筹码进行从高位打压,使其初次实行第一次利润,但其打压时,必须击破一定的技术位,便一些低位捡进该股的股民在较低的位置抛出,其方法是当日在走势图上拉出一根长阴,随后在盘中出现一定的反弹,给这些股民以获利了结的机会。因为,对这些股民而言,当昨日该股拉出一根长红后,一开始带有很大的幻想,希望该股能一下子上涨几元以上,可第二天该股不升反跌,使其心理产生极大的后悔,当初应该获利了结才是,可该股还是一个劲地下沉,使其几乎进入成本区域,因此,当庄家在盘中再次拉升时,这些股民为了保持胜利果实很少不出局的,有的甚至贴手续费出局,真正成为庄家的口中食。同时,该股的庄家还必须使一些投资者认为该股必须在回档时介入,因此,在进行洗盘时,庄家又不失时机地将股位拉至10日均线或者其他一些被投资者认为合理回档的区域,这样,这部分股民才会进来抬轿,从而使庄家降低了成本。

3、 拉升阶段

庄家通过吸筹、洗盘,将筹码锁定之后,股票价格一旦盘实了底部,就意味着庄家吸完了筹码,他所面临的下一个任务便进入了拉升阶段。庄家拉升股价能远离其成本区域,获取较大的利润空间,以便将来能够顺利出货,把账面盈利转换成实际利润。拉升是庄家获胜的关键阶段,作为散户,了解庄家拉升的过程及其特征,便可进一步做到在实战中跟庄、擒庄。

庄家拉升阶段操作的好坏关系到它派货阶段的难易。一般来说,庄家会选择合适的时机开始拉升。如果庄家选择的时机合适,技巧得法,就可以事半功倍,不用花费太大资金就可以将股价拉抬上去。如果时机选择不当,可能费了九牛二虎之力,也未必能将股价拉上去。明智的庄家善于借势而为,往往能收到四两援千斤的效果。庄家的拉升,也是讲究“天时、地利、人和”的。因此,选择合适的拉升时机十分重要。而对于公众投资者来说,手中持有的个股进入拉升阶段,就如庄家每天给自己发个红包一样,当真妙不可言。一般来说,庄家会在以下一些条件具备时,才会展开拉升动作。

(1)筹码已经吃饱

这时庄家拉升的必要条件,庄家在完成初步建仓之后,必须在自己预定要进的筹码都进足的情况下,才可能拉抬,否则,他没有低价筹码,到时赚不到钱。这也就是为什么有些庄股在其他股己开始升的时候,它却仍牛皮的原因,细亡的看盘者会发现盘中有明显的打压吸筹痕迹,会明白还未到火候。对于庄家手中以外筹码.庄家会通过试盘来测试其稳定程度,决定是否拉升

(2)大市行情上升之时

一个老练的庄家并不会逆势而行动,那些逆势而行的庄股往往不会得到广大投资者的跟风,只能成为自拉自唱的品种。因此,选择合适的时机拉升对庄家而言是必不可少的。从沪深两市的做庄情况而言,深市一些庄家的拉升十分成功,几乎不露一些痕迹,等众人发觉时,该股已处于较高的位置了。拉升时庄家一般会选择大盘走强的过程中,和大盘一起走强,但其上涨幅度不会进入涨幅前几名,但此类个股却每天保持这一涨幅,累积相加时,该股已上涨很多,而且这类老道的庄家在拉升时,并不会忘记在拉升中获利,他们常会在盘中进行高抛低吸,使一些意志不坚定者轻易将筹码让出。

大市行情上升之时是大多数庄家都非常喜欢的一个时机,在这个时候,市场人气旺盛,场外资金进场也比较积极。庄家在这个时候借机拉高可以吸引大量散户资金进入,会引起场外资金的高度关注,很多场外资金会被吸引进来,可以起到点火作用,用少量资金就可以成功拉高股价。

对于实力雄厚的庄家,由于它锁定个股流通筹码六成以上,因而,拉高容易,难的是这么多筹码到时怎么派发。因此,这类庄家喜欢选择大市即将飘升之前拉高,这样一方面因热点少,大幅飘升会把散户资金吸引到这只股票上来,另外,留较多时间在将来大市狂升之中好悄悄派发手中筹码。对于资金实力差,掌握筹码少(二至三成)的庄家来说,一是没有力量硬拉,二是在外筹码多,硬拉还不一定成功,因此,这类庄家多选择大市抓升时借势推高股价,由于他们掌握筹码少,因而出脱持股也不是大难事,这也是他们选择这个时机拉高的原因之一

庄家逆势而为,虽然也有一些成功的例子,但成功的概率比较小,拉升过程也非常困难。因此,在大势较弱的情况下,庄家主动拉升股价的情况极少。这也是大家通常提倡弱势中不介人个股的主要原因。

(3)重大利好发布之时

消息包括个股业绩、分红时间、收购兼并、经营方针、国内外大事、国家有关政策等,包括市场面和公司基本面两方面的利好,这也是政策市、消息市的重要特征。

利好消息发布的时候,也是庄家拉高的好时机,哪怕大市正是盘整甚至是下跌,仍然可以成功地拉高。如2007 年底的创投板块,在大市不断下泻甚至是狂跌的情况下,由于有近期的利好,而大幅狂升数倍,走出一波完全独立于大市的行情。

对于收购题材的炒作,几乎全靠“消息”进行。所以,消息发布的时候,就是它们疯狂拉高的最佳也是惟一时机,作为庄家哪怕大市在狂泻,也要不惜一切地拉高。为此,成熟的庄家就想方设法地把消息分成几个内容,分几次发布。把一个题材反复地进行炒作,从而使其股价多次上下震荡,也就是说,庄家要注意创造多次拉高的机会。

(4)借助热点板块效应

在我国股市中,一直以来都有板块联动的规律,尤其是在大势向好时,板块联动的效果表现得特别明显。如果庄家操控的股票是跟市场热点相关的股票时,那么庄家的拉升动作就具有很好的隐蔽性。

如2008年初的农业板块的炒作,奥运板块的炒作,都是充分利用了热点板块效应。

(5)分红、除权、除息日

这是庄家拉升出货最常见、最基本也是最有效的方法,很多投资者亏损,就是栽在这个陷阱上。这种题材每年都有,庄家不能不用。有红可分,说明公司经营尚可,若有增资配股,说明公司尚有发展余地。公众作为一个个普通人,都有从众心理,这在信息经济学看来,也是合乎理性的。因此,庄家借机拉高散户自然认为既然大家(通过价格涨升推侧)看好,必有理由,那就是该公司业绩会蒸蒸日上,于是认同这一新价。总之,拉高要有一个说服散户,让他们认同的理由。即使这一理由冷静分析可能很勉强,但只要经过夸张,小事成大事,只要经过重复,谎言变真理。借消息炒作诡计从来如此。

(6) 在低迷市、微跌市或牛皮市时

此时人气散淡成交萎缩,多数人是持币观望。若哪只个股庄家敢脱颖而出,使股价拔地而起,甚至逆势放量上扬, 市场往补称之为“黑马”,“强庄”股,跟风资金最容易去冲动追涨。如2008年金健米业(600127)的走势

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2008年初的行情处在大盘暴跌之中,大多数股票泥沙俱下,市场满目疮痍。金健米业在完成一段时期的缩量整理之后,开始放量拉升。该股的炒作过程多种手段综合运用,借助农业股整体板块的炒作,同时大吹题材,如“菜籽油题材个股外加种子农业股”、“受益菜籽油一个月爆涨28%”等等。该股在市场十分低迷的时候,将股价步步推高令投资者纷纷入驻。

采用强行拉升的这类庄家,一般流通盘控制得比较多,由于其急于完成短期的派发过程,必须在一定的时间内将该股拉升到某种价位。因此,这类庄股的拉升往往是急升形态的,一般的投资者不敢轻易跟进,怕吃其天价的位置。

庄家拉升有几个基本原则,一是拉升速度要快,有时整个升幅只有几根大阳线就告完成,因为快速拉升可以产生“暴利”效应,能更好地吸引场外资金的介入,同时又使股价迅速脱离庄家成本区域。二是拉升要准备好理由,因为庄家拉高股价的目的是为了要让市场接受其股价的变化,最终说服散户投资者在拉高后的价位上接走庄家的筹码。所以,庄家通常都喜欢借助某些利好消息来拉高,甚至编造出某些消息来说服市场,从而使自己的拉升行为变得更加容易。

4、 出货阶段

庄家进行吸纳、洗盘、拉升的最终目的是为了能顺利进行派发。在拉升阶段,庄家不少筹码已在拉升中进行了派发,但大多数庄家仍然必须选择合适的机会进行派发。否则,帐面的盈利无法实现。庄家的派发有以下几种:

(1)筑平台进行派发。这类庄股大都有急速拉升某股的行为,在拉升至某一位置后,庄家开始筑平台进行技术位的修正,这极易使一些技术派人士产生进货冲动,而且不少个股的形态十分好看,使股民有一种冲动的感觉。但该股在平台后往往会向下突破。庄家在筑平台过程中,也逐渐将其手中的筹码进行了派发,随后将一些剩余的筹码朝下一扔,并争取在低位再次捡回这些筹码。

(2)向上拉升中派发。此类派发往往选择大盘在人气鼎沸的时候通过大幅拉升进行派发。在大盘急速上涨时,不少喜欢追涨的股民往往在此时不计成本进行买入,有的甚至进行透支加码买进,希望在第二日有利润便抛掉。实际上买入此类股票第二天一般很难有利可获,由于庄家的行为是出货,因此其在第二天往往会压低价格出货,而且不容反弹机会的来临。这些追涨者只得以低于买入的价格将股票卖出。

(3)在进入目标位后直接向下派发。此类庄家在派发时,由于其持筹的成本十分低,当该股被拉升至几倍以上的价位后,庄家会有一种不计成本的抛售。

(4)打压出货法:直接打压股价出货。这种情况的出现,往往因为庄家发现了突发性的利空。或者某种原因迫使庄家迅速撤庄。投资者千万别以为庄家只有拉高股价才能出货,事实上庄家持股成本远远低于大众持股水平,即使打压出货也有丰厚的利润。这种出货方式阴险毒辣,容易将股性搞坏,一般庄家不愿采用。

除权后大量出货。在庄股出货方式中,这种方式是较为普遍而且较为有效。庄家常在手中的股票除权后用少量的资金将该股进行拉升,给市场投资者一种短线能够填权的印象,然后顺利达到派发的目的。

二、         庄股如何识别

“择主而事”的关键在于“择主”,如果千挑万选后挑出的股票是一只庄家早已经开溜、只剩下无数套牢散户的“死股”,那么结果可想而知。笔者在这里总结了庄股的一些共性,也就是庄股的一些常见特征。

(1) 走势独立,不跟随大盘波动

庄股由于有庄家资金的控制,具备独立行情,个股走势不跟随大盘波动,甚至往往逆势而动。大盘跌势中个股的抗跌性明显好于大盘。

这是因为,在建仓阶段,逆市拉抬便于快速拿到筹码;在震盘阶段,利用先期搜集到的筹码,不理会大盘走势,对倒打压股价,造成技术上破位,引起市场恐慌,进一步增加持筹集中度;在拉升阶段,由于在外浮筹稀少,逆市上涨不费吹灰之力,其间利用对敲等违规虚抬股价手法,股价操纵易如反掌,而且逆市异军突起,反而容易引起市场关注,培植跟风操作群体,为将来顺利出货打下伏笔;到了出货阶段,趁大势企稳回暖之机,抓住大众不再谨慎的心理,借势大幅震荡出货,待到货出到一定程度,就上演高台跳水反复打压清仓的伎俩,最终股价回到原位。

(2)做盘迹象明显

庄股常常会出现大阴线、大阳线、上下长影线数量较多但绝对股价波动不大。从盘面看,交易行为表现异常,股价莫名其妙地低开或高开,尾盘拉高收盘价或偶而出现较大的买单或抛单,人为做盘迹象非常明显。还有盘中走势时而出现强劲的单边上扬,突然又大幅下跌,起伏剧烈,这种现象在行情末期尤其明显,说明庄家控盘程度已经非常高。

庄股在尾市经常发生砸盘方式的异动。

(3)成交量表现异常

无庄股的走势成交量一般较为温和,而庄股出成交量忽大忽小、表现较为异常。这是因为庄家无论是建仓还是出货都需要有成交量配合,有的庄家会采取底部放量拉高建仓的方式,而庄股派发时则会造成放量突破的假象借以吸引跟风盘介入从而达到出货目的。另外,庄家也经常采用对敲、对倒的方式转移筹码或吸引投资者注意。无论哪一种情况都会导致成交量的急剧放大,而这些行为显然已经违反了法律的有关规定。同时由于庄股的筹码主要集中在少数人手中,其日常成交量会呈现极度萎缩的状况,从而在很大程度上降低了股票的流动性。

(4)对消息面的反应敏感

一般来说,市场好追风,市场股价会有效反映消息面的情况,利好消息有利于股价上涨,利空则股价下滑的居多。然而,庄股则不然,庄家往往与上市公司联手,上市公司事前有什么样的消息,庄家都了然于胸。甚至私下蓄意制造所谓的利空、利好消息,借此达到庄家不可告人的目的。例如,庄家为了能够尽快完成建仓,人为散布不利消息,进而运用含糊其辞的公告最终动摇投资者的持股信心。又如,待到股价涨幅惊人后,以前一直不予承认的利好传闻却最终兑现,但股价却是见利好出现滞胀,最终落得个暴跌。

(5)题材概念明显

庄股的炒作一般离不开题材概念的炒作,中小盘股尤为明显。市场中有人认为概念的营造要比上市公司的业绩改观来得容易,而且具有更大的想象空间。如2008年股市上流行的农业概念,奥运概念,灾后重建概念等等。当然,其中不乏确有受益的公司,但这些概念往往被庄家借机“拿来”,混水摸鱼。

(6)股价易暴涨,也易暴跌

庄家的走势常常表现出暴涨暴跌,因为在市场环境较为宽松的条件下,做庄的基本过程就是先拼命将股价推高,或者同上市公司联系,通过送股等手段造成股价偏低的假象;在获得足够的空间后开始出货,并且利用投资者抢反弹或者除权的机会连续不断地抛出以达到其牟取暴利的目的,其结果就是股价长期下跌不可避免。造成这种局面,同目前上市公司股利分配政策不完善也有一定关系,庄家客观上不可能依靠现金分红来获取回报并降低风险,在二级市场赚取差价成为唯一选择。

(7)业绩波动异常

中长线庄股的庄家与上市公司大多有着密切的联系,庄股的市场表现则同公司基本面关联较紧。在股价拉高过程中,公司业绩会有明显提高,似乎股价的上涨是公司业绩增长的反映,有较强的迷惑性,如对应银广夏股价连续翻番的是业绩的翻番,而这种由非正常因素引起的公司业绩是异常提高还是异常恶化都是不正常的现象,对股东的利益都会造成损害。同时很多庄股在股价下跌到一定阶段后,业绩随即出现大滑坡,这种上市公司利润的数据就很值得怀疑。

三、         庄股在各阶段的特征

前面我们一起探讨了庄家操作的几个常见阶段,在认识了庄家做庄的具体步骤和操作方法之后,我们可以归纳一些庄股所具有的特征。

 1、建仓阶段的特征

(1)在其一相对价位,某一时段一个股票的换手率急剧放大,达到或超过100%,股价波幅在20%左右。反映在成交量柱线图上为出现一个由许多量柱构成的“量堆”,这表明有大资金参与。

(2)在个股上升途中,突然连续几天放量震荡,换手率接近100%,股价波幅15%左右。反映在成交量柱线图上为出现一个鹤立鸡群的“量柱”,这是庄家对倒的结果。

(3)在大盘空头逞强,大量个股纷纷下跌时,某股却承接大量抛盘,股价不跌反涨或小有跌幅,这是庄家在进行护盘。

(4)有关该股的利空消息出现后,或暂缓流通的股份开始流通时,该股的股价没有因此而下跌,同时成交量明显放大,显示庄家在利用利空建仓。

  2、洗盘阶段特征

(1)股价在庄家的打压下连续走低,在K线图上表现为连续走低的小阴线,但下方支撑也较为明显,整体跌幅不大,一般股价会在中期均线附近受到支撑。

(2)下跌时成交量无法有效放大,上升时成交量有所放大。在K线图上表现为阴阳交替的小幅整理态势,这表明庄家已有了较多的筹码。

(3)股价始终紧贴10日均线运行,偶有跌破回升的震荡走势,并且即使跌破也不会引起大幅下跌,而仍然处在均线下方缩量盘整,并有随时返回均线之上的倾向,庄家利用均线制造上升走势。

(4)成交量越来越小,股价的运行区间越来越窄。表明盘面浮码基本消除,筹码锁定性较好。

(5)有关该股的利好消息发布后,股价依然没有动静,仍处在整个震荡整理过程中,使得拥有该股筹码的持有者也持怀疑态度,进而一抛了之,庄家利用散户心理进行洗盘。

 3、拉升阶段特征

(1)经过长时间整理,最终向上突破整理区域,小量微幅慢步上涨。表明洗盘工作已完成,即将展开新的升势。

 (2)成交量逐渐放大,股价涨多跌少,单日走势为单边上行,庄家放量对倒拉升,吸引散户投资者积极介入。

 4、出货阶段

(1)股价在庄家的快速拉抬之后缓缓盘下,或在均线附近作长时间停留,成交量逐步放出,庄家利用均线系统派发。

(2)上升持续时间短暂,成交量基本上由对倒盘构成,但下跌时成交量却逐渐放大伴随有大手笔的抛单。

(3)均线走平、股价盘跌且连续跌穿5日、10日均线,并以阴跌形式向下发展,庄家利用散户抢反弹的心理出货。

(4)股价单日涨幅惊人,盘中震荡加剧,浮动筹码越来越多,成交量连续创出历史天量,庄家控盘已力不从心。

(5)完成盘局,最终向下突破,连拉数阴,成交量间断性放大,这种阴跌走势表明庄家基本上已经出货完毕。

(6)股价处在拉升后的高位,利好消息不断出现,但股价却不涨反跌,庄家出货心切。

庄家所操作的个股在技术图形上容易表现出其特殊性,由于庄家控制了部分的流通筹码,因此可以比较容易地控制一个股票的股价,对一个成熟的庄家而言,他们既可以制造一个相当漂亮的技术图形,也可以制造一个走势形态非常失败的图形。也就是说,虽然庄股有其独特的技术特征,但是也不能被其所制造的图形所迷惑,一般应以周线图分析为主,还应该具体情况具体分析,尤其是要结合庄股的基本面进行本质分析, 样才会做到防患于未然。

四、         庄股选择实战要点

上节我们一起认识了庄股的特征,在实战中,要想挑好庄股、骑好黑马,就必须得用心了。现在两市个股繁多,珍珠大多被掩盖在沙子里,而一些打扮得花枝招展的股票又是带刺的玫瑰,稍不留神双手就被扎得鲜血淋漓,成为庄家出货的牺牲品。选择庄股时需要注意以下几点:

1、        历史炒作度低

历史炒作度,这是笔者提出的一个概念,简单的讲就是近年来是否被热炒过。历史炒作度主要包括以下几个要素:

(1)             上一轮炒作的幅度

对于牛股的炒作幅度我们这样定义,上一轮炒作中,从最低点到最高点涨幅达到1倍的我们称作中级行情,低于1倍的属于反弹行情或短庄行为,高于1倍的可称为大牛行情。对于近年炒作度在大牛行情以上的股票,我们应该优先回避。这是因为,在近年若曾经被恶炒之后,其价格严重偏离价值。一旦庄家离场,随后出现的价值回归路线极为漫长,偶然出现的反弹并不能说明该股已经转势。从筹码分布的角度来看,就是庄家在高位派发之后,形成套牢盘无数,芸芸散户都在山顶站岗,眼巴巴的盼望着解放军前来营救。这样的股票自然不敢再有庄家强行拉上去了。每一次反弹都成了出货的机会。如图,波导股份600130

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   该股在2007年度为亏损股,但在2007年的大牛市中被庄家从2块多,炒到了5月29日的最高点8.6元!炒作幅度之大可想而知,经过530的大跌之后,随着2007年下半年大盘的飞涨,该股依然难有表现。到了2007年9月14日,最高点也仅回到了7.38元,这一次反弹成了最后的出货机会。如下图,到了2008年该股重返2块多,最低曾达到1.68元。 1-6

   这也是不少的庄家喜欢新股的原因,新股上市依赖未被充分炒作,上档无套牢盘,拉升较为轻松,因此常能得到庄家的青睐。

(2)             上一轮炒作距离现在的时间

若上一轮炒作的幅度为1倍的中级行情,则从高点算起至少半年之内不宜再买入;升幅达到两倍的大牛行情,则一年之内不宜再买入;依升幅达到了10倍的暴牛行情,则五年内不应考虑再有大的行情,期间的都只能算作反弹,难以形成转势。如下图,该类股票在2007年涨幅达到5倍,两年之内不宜作中线。 1-7

    (3)被炒作的次数

一般来说,前期被爆炒的次数越少越好,也就是中级行情以上的炒作次数出现越少对后期走势越有利。如下图,该股在2007年的牛市中完成第一次炒作,涨幅3倍,属于一次中级行情。第二轮操作从2007年11月开始,至2008年1月,涨幅再接近1倍。此类股票数年理应回避,不应再做中线考虑。

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2、小盘股优先

翻开历史庄股,庄股横行之时十有八九是小盘股,究其原因,恐怕不外乎以下几点:

(1)小盘股流通市值小,对资金要求不高;投入的资金量较小,不需要巨额资金,因此极受中小机构青睐。

(2)易达到控盘目的,坐庄的时间相对可短,风险可控程度高,充分满足庄家的控制欲;

(3)小盘股对大盘指数影响小,不易引起监管层的注意;

(4)小公司才有机会发生突飞猛进的改观。即使虚假包装起来,通过关联交易等不法手段,略施小计,就能暗渡陈仓。

(5)易于改造及重组,规模小的企业遗留问题往往亦轻,即使产业转型、彻底的改组亦不需太费力气;

(6)在双{文章来自 操盘手www.8stock.net}方的配合上,大公司相对规范,小公司易配合支持;

(7)股本扩张能力大,日后派发时可借助高送配作掩护套现;

(8)利于长庄运作,许多小盘股主力运作时间长达两三年以上,通过波段式运作,将其作为提款机,数年下来累计涨幅惊人。

如下图,联华合纤600617

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该股总股本16719万股,流通股5415万股,流通市值在2008年仅2亿多,可谓典型的袖珍股。该股2007年先从5元多炒至2007年4月的22元多。庄家出局后大跌,最低至2007年7月的9块多。2007年7月中旬庄家开始第二轮炒作,连拉数个涨停,短短十多天时间股价接近翻倍。该股庄家翻云覆雨,拉升易如反掌,就是因为盘子较小的原因。

3、题材股优先

为了炒作的顺利,庄家大多与上市公司充分合作,争取公司适时推出题材予以配合,题材越独特、越新颖,越能引起市场的追捧。找到富有特色的题材,等于成功了一半。我们在寻找庄股时,也应该个股的情况进行题材的挖掘,有题材与无题材的股票,以题材股优先。炒作的题材不外乎以下几种:

(1)收购或者控股题材。

(2)合资合作或者股权转让。

(3)分红配股题材。

(4)经营业绩是否有大的改观。

4、紧跟市场热点与龙头

热点板块个股反应了主力资金的分布情况,有良好的板块效应的个股易得到人们的认同,形成良好的市场跟风效应,因此选股要把握市场热点。每一轮行情都有一个主流热点,都有一个主攻板块。历史经验表明,在一轮中级行情中,紧紧把握该轮行情的主流热点,紧跟市场龙头股,往往能取得超过大盘的收益。

主流热点往往具有以下的优点:

(1)行情启动的时间最早。主力板块一般在市场最沉闷的时期揭杆而起,成为多头反击的急先锋。

(2)主力介入最深,一般会形成良好的板块炒作效应。某个板块或个股爆发力度,取决于主力介入的深度。从走势上看,主流板块云集了各路庄家,主力普遍介人较深,有备而来,可谓“蓄之愈久,发之愈急”,主力的深度介入,为展开大行情提供坚实的基础。而一些超跌类个股长期运行在下降通道内,短线资金仓促建仓,吸筹不充分,虽有补涨行情,但持续性不强,机会较难把握。

(3).行情持续性最长。作为一轮中级行情的领头羊,主流热点、市场龙头持续性往往较其他股好,只要龙头振臂一呼,其他庄家纷纷呼应,接力棒不断由这个庄股传到另一个庄股,对行情起到前仆后继的作用。

(4)市场辐射性最广、号召力最强。

投资者在把握市场热点时,应注意热点会时时变换,龙头亦会经常“皇帝轮流做”,某一板块的龙头出现调整时,往往意味着该板块将陷入调整,此时宜及时从该板块中撤离。

五、选择庄股实战如何操作

1.从日涨跌排行榜的名列前茅股,日振幅排行榜的名列前茅股,首次量比进入前茅股中筛选。以及每日涨幅公开信息榜中获得有关信息,看是否有大机构(如全国十大券商)参与其中。但需要注意的是真正参与炒作的机构(庄家)并不一定就是公开信息排行榜中披露的券商或机构,而很可能是"幕后第三者";

2、在出利空后很快走出放量阳线股中选择;

3、在OBV技术指标位于历史高位股中选择;

4、有便利条件的投资者,可从沪深交易系统网络中获取每日交易席位"龙虎榜",它清楚地揭示了某个交易席位当天进出每只个股的数量。如上交所的TOPVIEW数据能显示各类资金的持仓量等,只是这种信息一般中小散户无从得知,且有不规范之嫌。

5、专找刚从底部(或低位)放量上攻就赶上大盘回调(或大跌)的个股,说明有庄刚刚入驻其中就被"闷"在盘中,一般日后必会再度拉升。

6、一跌到某一支撑位就有(大)买单护盘的个股,或在跌势中回调幅度明显小于大盘的个股。

7、对于新股,投资者可从其招股说明书中获得有关承销商及大股东的情况。一般而言,如果在其主(副主)承销商和十大股东中,有数家大的券商或金融机构名列其中,则日后该股被炒作的可能性会相应加大,而且做盘庄家往往就出自其中。

对于当天上市的新股来说,可用以下方法来判断是否有机构(庄家)杀入,①开市后15分钟以内有数笔万手以上的大买单介入②当天外盘成交手数大于内盘成交手数一倍以上;③首日换手率达60%以上。

对于老股,投资者可从其公布的中报、年报或股东变更公告中获知有关十大股东的信息。也可从其配股说明书中获得有关主(副主)承销商的信息,同时还要关注其余额包销的持股数量及份额。

8、在有明显后续大题材股中选择。

9、如果某只个股目前的价位已经低于前期该股在低位密集成交区时对应的价位,且这一段儿时间内成交量极度萎缩,则很有可能有庄被套盘中。

10、从盘口上观察,看是否有大买单经常(或连续)出现。这里所指的大买单按如下标准界定:①流通盘在几亿股以上的,须出现5位数(即万手)的买单;②流通盘在1亿股以下的,须出现4位数(即千手)的买单;③流通盘在两、三千万股以下的,须出现3位数(即百手)的买单。同时还要满足以下条件:a.成交手数为红色;b.成交时间间隔越短越好,最好在一分钟以内(否则便会失真);c.大手笔成交的买入价、卖出价和成交价要高于上一笔。

另外,如果从盘面上观察买入挂单虽少,卖出挂单虽多,但股价却不跌甚至反升时。或卖出挂单(通常在"卖一"的位置)的数量逐渐减少,而此时在分时成交数量却相应增加时,此时一般说明庄家正在压着盘子吸货或准备拉升。

六、牛股周线捕捉法

一般来说,时间周期越短的K线图,灵敏度也越高,时效性也越强。但短期K线的缺点是随时间波动较大、反应过于灵敏,从而无法依此判断未来股价的大方向,而中长期K线在判断大的趋势上往往能提到意想不到的作用。要从更长的周期把握股价的走势,需要应用周线图来观察。一般来说,在周线图上,我们可通过观察周线与日线的共振、二次金叉、阻力位、背离等几个现象寻找买卖点。

周线反映的是股价的中期趋势,而日线反映的是股价的日常波动,若周线指标与日线指标同时发出买入信号,信号的可靠性便会大增,如周线KDJ与日线KDJ共振,常是一个较佳的买点。日线KDJ是一个敏感指标,变化快,随机性强,经常发生虚假的买、卖信号,使投资者无所适从。运用周线KDJ与日线KDJ共同金叉(从而出现“共振”),就可以过滤掉虚假的买入信号,找到高质量的买入信号。不过,在实际操作时往往会碰到这样的问题:由于日线KDJ的变化速度比周线KDJ快,当周线KDJ金叉时,日线KDJ已提前金叉几天,股价也上升了一段,买入成本已抬高,为此,激进型的投资者可在周线K、J两线勾头、将要形成金叉时提前买入,以求降低成本。

当股价(周线图)经历了一段下跌后反弹起来突破30周线位时,我们称为“周线一次金叉”,不过,此时往往只是庄家在建仓而已,我们不应参与,反而应保持观望;当股价(周线图)再次突破30周线时,我们称为“周线二次金叉”,这意味着庄家洗盘结束,即将进入拉升期,后市将有较大的升幅。此时可密切注意该股的动向,一旦其日线系统发出买入信号,即可大胆跟进。

周线的支撑与阻力,较日线图上的可靠度更高。以周线角度来看,不少超跌品种第一波反弹往往到达了60周均线附近就有了不小的变化。以周K线形态分析,如果上冲周K线以一根长长的上影线触及60周均线,这样的走势说明60周线压力较大,后市价格多半还要回调;如果以一根实体周线上穿甚至触及60周均线,那么后市继续上涨、彻底突破60周均线的可能性很大。

实际上60周均线就是日线图形中的年线,但单看年线很难分清突破的意愿,走势往往由于单日波动的连续性而不好分割,而周线考察的时间较长,一旦突破之后稳定性较好,我们有足够的时间来确定投资策略。

日线的背离并不能确认股价是否见顶或见底,但若周线图上的重要指标出现底背离和顶背离,则几乎是中级以上底(顶)的可靠信号,大家不妨回顾过去重要底部和顶部时的周线指标,对寻找未来的底部应有良好的借鉴作用。

在大盘的弱势环境中,K线图上连续收周阳线的股票成为牛股的概率极大。如果此时周阳线依托5周线稳步上行,途中未效跌破5周线,此时可择机介入。股价上行过程中,若周线中出现小的周阴线,若此时的周阴线缩量,亦不会破坏牛股的走势。

如图界龙实业600836的周线图

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  该股在2007年11月开始的几周中,周线呈小阳线碎步向上,依托5周线走势良好,途中虽出现两根小阴线,但量到较小,不影响中线牛股的走势。随后该股稳步上行,虽然2008年的大熊市,同期个股普遍跌得稀里哗啦的,该股依然走势了从低点算起翻出三倍的行情,可谓不易。下图是日线图

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Tags:庄股

[作者:操盘手]