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第三章 隔岸观火 ——识破庄家的多头陷阱

作者:操盘手  来源:八线理论  发布时间:2013-02-12 11:06:00
第三章 隔岸观火 ——识破庄家的多头陷阱

 

  

三十六计第九计曰:阳乖序乱,阴以待逆。暴戾恣睢,其势自毙。顺以动豫,豫顺以动

【按语】

乖气浮张,逼则受击,退则远之,则乱自起。昔袁尚、袁熙奔辽东,众尚有数千骑。初,辽东太守公孙康,恃远不服。及曹操破乌丸,或说曹遂征之,尚兄弟可擒也。操曰:“吾方使斩送尚、熙首来,不烦兵矣。”九月,操引兵自柳城还,康即斩尚、熙,传其首。诸将问其故,操日:“彼素畏尚等,吾急之,则并力;缓之,则相图,其势然也。”或曰:此兵书火攻之道也,按兵书《火攻篇》前段言火攻之法,后段言慎动之理,与隔岸观火之意,亦相吻合。

   一、什么是多头陷阱

   多头陷阱,也被戏称为“多头馅饼”,通俗的说,就是庄家或者庄家在某个阶段设下一个圈套,引诱投资者买进,然后把买进的投资者一网打尽,牢牢套住。多头陷阱通常发生在指数或股价屡创新高,并迅速突破原来的指数区且达到新高点,随后迅速滑落跌破以前的支撑位,结果使在高位买进的投资者严重被套。

布设陷阱是庄家赚钱的惯用招式,一般而言,庄家炒作股票,都是为了低位买进高位卖出,从而获取买卖差价。庄家要赚钱,就要让股民亏本。这就要尽其所能在股票低价时诱骗散户卖出,而在股票价格被拉高后,使散户高位接货。这正是我们看到的,市场中阴谋横飞,奇正之变化多端。庄经常利用散户的惯性思维和浅显的技术分析,制造一个又一个假象,设置一个又一个陷阱,使得散户在低位割肉,高位站岗。

“温水煮青蛙”的故事想必大家都听过:把一只青蛙放在开水里,它会马上跳出来,而把它放冷水里,再把冷水慢慢烧开,青蛙就会因为察觉的晚,而来不及反应,会被烫死在里边。人也如此,对外界突如其来的危险,反应都会很敏感,而对于缓慢发生逐步积累的危险,则反应麻木,这在股市中也是一个道理,投资者在多头行情中的最后被套,大多也是由于对多头行情所积累的风险反应迟钝,丧失警惕才造成的。只有当股指大副下错,市道低迷,很多投资者被套亏损了时,才会对股市风险产生深切的体会。然而,一旦行情反转,股市火爆之后,投资者在市场赚钱效应的示范下,在中途下马之后,股价又节节高升的懊悔心里催迫下,盈利的诱饵常使投资者将多头风险忘的一干二净,因而连连追高,最后一头栽在多头陷阱之中,饱受风险之苦。投资者要想在股市获得最终的成功,则务必要防范好股市向好的利诱,谨防因放松警惕而掉入多头陷阱。

假如一只股票从5元涨到30元,正确的操作应该是,在5-10元处(图中A区域)建仓,会在11-20元处(图中B区域)持股,会在21-25元处(图中C区域)派发,会在26-30元处(图中D区域)观望;而对于一般散户来说,则一般会在5-10元处(图中A区域)观望,会在11-20元处(图中B区域)少量跟进,会在21-25元处(图中C区域)加仓介入,会在26-30元处(图中D区域)纷纷抢入,尽管这个过程是假设的,一般散户在多头陷阱中被套的心里过程却大都是如此的。

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不管庄家采取什么方式布设陷阱,但其目的无非是想让中小散户上当,成为其囊中的猎物。如果将庄家设置的陷阱进行归类的话,实际上只是两种:一种是空头陷阱,另一种是多头陷阱。这两种陷阱的作用是完全不同的。在本章,我们主要讲述多头陷阱。

二、剖析多头陷阱

1、多头陷阱的作用

庄家设置多头陷阱的目的是为了诱多,让散户在高位追进,从而完成其出货任务。多头陷阱通常发生在指数或股价屡创新高,并迅速突破原来的指数区或股价区且达到新高点,随后迅速滑落跌破以前的支撑位,结果使在高位买进的投资者严重被套。庄家通过布设陷阱,诱骗小户、散户“上钩”:在高位时,使散户觉得后市“钱”途无量,抢着填单买人;在低位时,骗散户自觉填单抛出,这样使小户手中的钱转移到庄家的腰包中。庄家通过种种方式,在操作过程中布下陷阱,诱使股民一个个在陷阱里“落马”。

在股市中多头陷阱经常会有,由于它欺骗性大,上当若众多,往往给投资者造成巨大损失。在股市中行走,不认识庄家设置的多头陷阱,必定会栽大跟头。

2、 多头陷阱的特征

多头陷阱有以下几个主要的特征:

a、股价前期涨幅较大,并创下阶段性高点,各项短期、中期、长期指标出现背离或者头部现象;短期、中期、长期均线(日K线图中,主要指5日、10日、30日或20日均线)出现死叉。

b、股价小幅下跌后未能经过有效调整就出现回升,但各项短期、中期、长期指标都未能修复好;均线系统局部虽得到修复,但均线系统整体向下趋势无实质性改变,长期均线走坏。

c、升势迅猛,大盘或个股短线失地很快失而复得;

d、股价回升时候成交量不大,出现萎缩。这就是典型的多头陷阱特征。

e、常借助利好消息,突破重要关口,日K 线图有向上跳空缺口;

f、技术指标在高位强势运行,严重超买;

g、大盘或个股回调也较为迅猛,常以大阴线杀跌,投资者还未反应过来已深深被套,这标志着行情暂告一段,中级调整开始,通常情况得半年左右。

庄家设置多头陷阱的先决条件就是必须要有获利空间,从这个意义上说,多头陷阱的出现并不仅仅是在股价处于高位时,如果庄家有获利空间,即使当股价下跌到低位,也一样会出现貌似反转、实为反弹的多头陷阱。因此,多头陷阱也可以分为两类:一种是股价构筑顶部时的多头陷阱,另一种是股价在下跌过程中形成的中继型多头陷阱。

三、庄家如何设置多头陷阱

庄家多利用资金优势、信息优势和技术优势,通过技术处理手段操纵股价和股价走势的技术形态,使其在盘面中显现出明显做多的势态,诱使中小投资者得出股价将继续上升的结论并蜂拥买入的市场情形。引诱投资者上当,以达到高位套牢跟风者,实现其盈利目的

① 利用技术关口布设的多头陷阱

在大牛市的后期,庄家会在重要的技术关口布下多头陷阱,将追涨的多头一网打进。因为在牛市之末,市场热情空前高涨,多头信心比较坚定。即使大盘面临重要技术关口,多头也会认为突破不成间题。这样,庄家庄家就会制造假突破的陷阱,让多头跟进,而其则出奇不意或逢高派发,或打压减磅,使跟风者全部掉人其设置的陷阱之中。

如下图,2007年10月至2008年年初的上证指数走势图

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 例如,2007年10月中旬,上证指数站上了6000点整数关,制造成一个假突破,当时市场一片叫声“要上8000点”,人气倍增,而这个时候,机构则开始悄然出货。跌破6000点后,机构再次制造多头陷阱,连续震荡,并如2007年10月31日对6000点形成反抽。但在上攻途中,我们可以看到,成交量大幅萎缩,即使是2007年10月25日的上攻最大成交量也只有原来的三分之二左右。

在6000点附近套住了大量的散户后,随后大盘开始漫漫熊途,跌跌不休,2008年年底就已经跌到了1600点附近。

另外,大熊市之初,庄家也会利用重要点位设置多头陷阱。为了给市场人士造成跌不破的迹象,庄家会在整数关口、箱体底部、回调位制造反弹,当多头大举杀人,庄家便会大肆抛售,将关口砸破。

如2008年年初的一轮反弹行情。

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在2007年12月11日重返5000点后,迅速跌了回来。前期还有资金未来得及跑干净的大小庄家们,自然不会就此善罢甘休。2007年12月19日,上证指数大涨105点,第二天又大涨101点,收盘5043点,再次站上5000点大关。随后一个月时间内,大盘连续上攻,最高至5522点,市场欢声雀跃,认为大牛市回来了。大小庄家们却趁机将还余留在手中的筹码大幅拉高派发,这段时间的成交量呈显著放大。广大的散户们还以为是天上掉馅饼,哪里想得到仅仅是大熊市的开始呢?最后手中的“馅饼”成了一个大大的陷阱。

下图是上证指数出现多头陷阱后的缩小走势图

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② 利用典型技术形态布设的多头陷阱

一般来说,看多的典型技术形态有v 形底、W 底、头肩底、圆底、三重底等底部形态,以及上升三角形整理、上升矩形整理、上升旗形整理、上升楔型整理等上升趋势途中的调整形态。庄家为了在高位派发,往往会借助于散户对各种看多形态(如W 底、v 底等)的迷信制造陷阱,看似形成v 型反转,不料却又下跌,似乎形成w 底,之后却又在构造三重底,三重底之后又有形成大型圆底迹象,在颈线位制造假突破出货,经过精心设置,多头陷阱就大功告成了。

有时候,庄家也可能会利用一些具有看涨意义的典型K 线形态来布设多头陷阱。

要识破这些多头陷阱,散户应结合股价所处的位置及成交量变化来综合研判,另外要准确掌握常见看涨形态的典型特征

③ 利用波浪理论布设的多头陷阱

  庄家需要出货时,为了迷惑波浪理论的追随者,会把回调浪做得像上升浪里的一波小浪,当冲浪一族认为主升浪开始的时候,却发现已经到了峰顶,紧接着便是A 浪回调。

④ 利用技术指标布设多头陷阱

庄家利用技术指标设置多头陷阱时,往往有意让技术指标在底部钝化或让其产生底背离,让投资者认为股票已严重超卖而轻易买人。如庄家要出货,股价处于中高价位,庄家会让日K 线KD 等指标在底部钝化,而周K 线KD等指标则处于顶部,在一些短线客介人抢反弹时,庄家便将筹码一一派给他们。

四、如何识别多头陷阱

那么.散户如何认破庄家设置的多头陷阱呢?识别“多头陷阱”需要有一定的市场经验,能够将盘面的信号与基本面的分析和宏观政策的变动结合起来共同判断。这里提出几点规避“多头陷阱”的方法。

1、分析公司的基本面

在股市的实际情况中,确实存在着一些奇怪的规律。那就是当庄家资金建仓时,往往恰巧是上市公司问题最多的时候,有的是遭遇天灾水祸、有的是官司缠身、有的是分配方案不理想、有的是业绩大幅滑坡,还有的甚至要玩“一次亏个够”的把戏。总之,是让重视基本面分析的投资者彻底丧失信心,而庄家恰恰在这时轻松地完成建仓。等到股价拉升到令投资者瞠目结舌的高位时,庄家打算出货的阶段时,原来那些遭受灾害的公司纷纷战胜了灾害,渡过了难关;原来官司缠身的公司或撤诉、或赔点小钱就了事了;原来分配方案不理想的公司也争先恐后地推出高比例送转外加慷慨地红利大派送;至于原来一些严重亏损、濒临戴帽退市的公司,摇身一变成了股市中首屈一指的绩优股。可惜的是,在这么多耀眼的光环衬托下,股价却往往不争气的逐渐下跌。等到深套的投资者幡然醒悟的时候,才发现庄家早已躲在光环下顺利出货了。因此,投资者分析上市公司基本面时,要关注一些长期稳定优良的公司,对于业绩大起大落,或业绩异常好的公司还是小心为上,以免落入庄家的多头陷阱。

2、分析消息面变化

庄家制作多头陷阱时,往往会利用宣传的优势,营造做多的氛围。例如:发布关于个股投资价值分析报告、请极个别缺乏职业道德的股评家对个股进行大肆吹捧、利用小道消息散布种种所谓的利好传言等等。根据以往的市场表现可以看出,越是在股价涨高了以后,越是在参与的投资者兴高采烈的时候,这类的报告、吹捧和消息就特别得多。所以当投资者遇到市场集中关注和吹捧某只个股时,反而要格外地小心。因为,正是在这种消息的烟雾弹掩护下,庄家可以很方便地出货。

3、从技术面分析

多头陷阱在K线走势上的特征往往是连续几根长阳线的急速飚升,刺穿各种强阻力位和长期套牢成交密集区,有时甚至伴随向上跳空缺口的出现,引发市场中热烈兴奋情绪的连锁反应,从而使庄家顺利完成拉高股价和高位派发的目的。

多头陷阱在形态分析上,常常会故意形成技术形态的突破,让投资者误认为后市上涨空间巨大,而纷纷追涨买入股票,从而使庄家可以在高位派发大量的获利筹码。

a、 从图形上分析庄家目前的持股状态。庄家吸筹的过程总是尽量做到悄悄进行。当一个股票的股价徘徊在相对的低价,而成交量渐渐放大时就有庄家吸筹的可能。庄家卖少买多地反复操作,直到手中筹码积累到预定的目标。有时多位庄家抢盘控盘,盘中价格上下震荡,以求吸收筹码,并降低持股成本。如果股价已经节节上升,在高位出现成交量放大,盘中价格震荡起伏,庄家出货的意愿已经很强烈了。此时如果再出现技术指标多头排列,在K线图上显示连拉阳线,投资者就一定要当心,可能存在“多头陷阱”。因此要注意观察盘面的进一步变化,而不要急于抢入购买股票。

b、 留一定时间和空间研判指标的变化。庄家以资金、消息和其他手段操纵技术指标的显示,来掩盖自己的真实目的,从根本上来讲,是逆势而为,成本很高。因此,庄家只能在一时做出一段多头排列的技术指标。投资者在看盘时,不仅要看5分钟线、15分钟线,更要看日线,特别是周线和月线。常见庄家设置的“多头陷阱”一般都在日线上,但是我们可以从周线图上发现卖的信号。此外,我们还可以通过能量潮OBV线图的成交量的变化趋向,观察庄家目前的意图。特别是OBV线图显示的卖出信号与K线图上的短期买入信号发生矛盾时,“多头陷阱”的阴谋就能被暴露在光天化日之下。当然我们还可以使用其他一些技术分析方法,来识别多头排列的真实性。

多头陷阱会导致技术指标上出现严重的顶背离特征,值得投资者的是,每一种技术分析指标都有其适用的范围,同样有其不适用的盲区,如果仅仅依据其中一两种指标的顶背离现象进行研判,仍然容易被庄家欺骗。这不仅需要我们进行反复验证,逐渐把握区分真伪的尺度。还需要我们要注意研判多种技术指标,只有当多种技术指标显示相同性质的信号,相互佐证时,判断的准确性才能得到大幅度地提高。因为,无论庄家如何掩饰或骗线的制造多头陷阱,多种指标的多重周期的同步背离现象都会直接揭示出庄家的真实意图。所以投资者要注意观察多种指标是否在同一时期中在月线、周线、日线上同时发生顶背离。对多头陷阱的识别,在技术指标上的具体顶背离特征,可以参考以下的指标分析体系:

a.日线中的KD随机指标、BIAS乖离率指标、平滑异同平均指标MACD、累计能量线OBV、威廉指标W%R相对强弱指标RSI、MTM动力指标和方向标准离差指数DDI产生顶背离。

b.周线中的异同离差乖离率DBCD、KD随机指标、变动速率ROC会出现顶背离现象。

c.月线中的CCI顺势指标、相对强弱指标RSI、ADL腾落指数和ADR涨跌比率出现顶背离现象。

上述的指标背离特征需要综合研判,如果仅是其中一两种指标发生顶背离还不能说明问题。但如果是多项指标在同一时期中在月线、周线、日线上同时发生顶背离,那么,这时不仅容易构成多头陷阱,而且,极有可能形成一个中长期的顶部位置。

4、从成交量分析。

即观察突破时成交量的变化情况,成交量必须流畅地放大,而不是时大时小,股价上行必须干净利落,一旦突破之后即要勇往直前,表明有许多人在股价创新高之后觉得形势明朗,放心追人。如果突破之后股价竟然停滞不前,则说明上方有一股隐藏的巨大抛压,十有八九是庄家在出货。

也可以这样说,如果在上升趋势中,伴随成交量放大,股价创新高,之后成交量略有减少股价小幅回档。只要回档不跌破支撑线仍为多头市场。如果成交量不大而且回档时跌破支撑线并加速下行,则是庄家设置的多头陷阱。

 五、隔岸观火:冷静应对多头陷阱

  投资者在操作中,应冷静应对多头陷阱,做到“隔岸观火”。多头陷阱既然是庄家利用资金、消息或其他手段操纵图表的技术形态,使其显现出多头排列的信号,诱使股民买入的一种手段。一个多头陷阱的成功构筑,往往会有很理想的“量价配合”。为了规避多头陷阱的风险,投资者有必要根据具体情况作出集体研判:股价尚处底部区域时若出现量价配合,是行情启动的迹象,而股价出现一波拉生后再出现量价配合,则是多头陷阱;若投资者都还很警甚,市场气氛还不热烈时出现量价配合,是行情有效迹象;而若是投资者趋之若鹜,气氛极度火爆时出现量价配合的话,则是多头陷阱;若涨时量增,跌时量缩,是行情向好的征兆;而涨时量减,跌时量增,是行情向坏的征兆;若股价下跌时,未曾跌破10日均线,即使跌穿也只是瞬间,随后又反弹至更高的价位,这是行情可持续的标志;而若股价拉出长阴,且在均线下方停留的时间较长,同时反弹时出现量小滞涨的话,则是行情以处于末期的标志。庄家庄家善于利用普通投资者喜好这种量价配合的心理,因为普通投资者总是喜好见到价升量增是建仓,庄家庄家为了手中的筹码顺利出局,他们经常会利用对倒,对敲等手法,在盘面上制造出量价齐升的虚假气氛,诱使投资者跟进,有时不惜连着拉出涨停板,一旦接盘达到一定数量时,便会以迅雷不及掩耳之势,一举清出自己的筹码,诱使投资者掉入陷阱。

投资者若不慎落人庄家的多头陷阱里,短线操作者应尽快斩仓出局,长线投资者首先要仔细分析手中的股票基本面有没有发生实质性的变化。如果公司业绩良好且项目进展顺利,那么就只好长期抗战了。另外一个重点的是,要看一看大盘处于个什么样的运行态势,如果大盘并未出现大的下跌,则大可不必惊慌。

对于大行情的多头陷阱,投资者需要从根本下了解影响大盘走强的政策面因素和宏观基本面因素,分析昰否有实质性的利多因素。假如茬股市政策方面没有非凡的实质性利多因素,而股价却持续性暴跌,這时就比较轻易形成多头陷阱。从消息面来看,市场庄家往往会利用宣传方面的优势,营造做多的氛围。所以,当投资者碰到市场利多不断时,反而要格外小心。因为,正是各种利多消息满天飞的重磅轰下,庄家资金才能够佷方便的出货。同时,冷静分析市场的资金面,多头陷阱在市场资金流向的表现是,成交量上随着股价的持续性上涨,量能始终处于不规则放大之中,有时盘面上甚至会出现巨量长阳走势,盘中也会不时出现大手笔成交,给投资者营造出庄家正在建仓的氛围。恰恰在这种氛围中,庄家往往可以轻松的获利出逃,从而构成多头陷阱。

六、实战解析多头陷阱

下面以一个实例来说明多头陷阱。

如下图,浙江阳光600261在2007年年底探底后,开始了一轮行情,从2007年年底的底部开始,股价接近翻番,2008年1月25日见顶,连跌数天,2008年2月1日触及60日均线时获得较大的支撑而回升,(图中A位置),K线收出了带长下影的阳线。2月25日和26日,(图中B位置),又连续获得60日线的支撑企稳。

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从上面的图上看,股价经过一段时间的调整又开始重拾升势,至2008年3月6日,5日均线和10日操盘手www.8stock.net均线、20日均线产生金叉,股价也站在均线之上,均线呈现多头排列。并且,我们从两处圆形图中可以看到,股价两次触摸60日均线,都得到有效支撑。所以,很多普通投资者依据K线形态判断股价没有走坏,不断跟进。

我们再往后看,如图

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3月6日之后,股价持续震荡, 3月10日,股价依然站在60日均线之上,60日均线或成为股价的有力支撑。一些普通投资者以为又一个“见底回升”,随后继续加仓。最终的结果是怎么样的呢?我们一起看缩小图:

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图上可以看出,随后股价持续暴跌,迅速击穿60日均线,均线系统呈现空头排列。

从整个过程我们可以看到,庄家实际上在这个区域营造了一个“多头陷阱”,引诱投资者做多,然后把做多的投资者一网打尽。庄家持续拉高出货,并在均线呈现多头状态下依然大量出逃,把散户套在了“高岗上”。面对庄家的伎俩,投资者应该冷静分析,隔岸观火,不掉进多头陷阱之中。

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