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第五章 以逸待劳 ——应对拉升前的“演习”

作者:操盘手  来源:八线理论  发布时间:2013-02-12 11:06:04
第五章 以逸待劳 ——应对拉升前的“演习”

 

  

三十六计第四计以逸待劳:困敌之势,不以战;损刚益柔

【按语】

此即致敌之法也。兵书云:“凡先处战地而待敌者逸,后处战地而趋战者劳。故善战者,致人而不致于人。”兵书论敌,此为论势,则其旨非择地以待敌;面在以简驭繁,以不变应变,以小变应大变,以不动应动以小动应大动,以枢应环也。如:管仲寓军令于内政,实而备之;孙膑于马陵道伏击庞涓;李牧守雁门,久而不战,而实备之,战而大破匈奴。  

我们先来看这样的例子:

某大户的持股成本在10元左右(与庄家的成本相近),共15万股,庄家在11元左右开始“演习”,连续几日从11元多下触10元,有一天突然破位下行到9.8元,此时大户减磅3万,紧接着又猛地拉起到10.80元,大户认为应该拿回筹码,于是买回1万股。而后股价又拉至11.80元,大户还未来得及高兴,就又跌到10元。大户感到抛压太大,又减磅4万,至此,大户持仓是15-3+1-4=9万的筹码,而且平均成本比过去高多了。这样在11元的抛盘由1 5万变成了零。

这样的情形在股市中较多,庄股出现假突破形态,即庄家吸足筹码后先大幅冲高再回落,短线跟进者立刻被套,但只要你一割肉该股却很快止跌回升,迅速展开主升段,这个假突破可称为庄家总攻前的实战演习——试盘。如下图金种子酒600199在2007年年底的一波行情

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该股经过一段时间的横盘,于图中位置突然连收两根放量的阳线,突破整理平台,技术上呈突破走势,等待跟风的散户纷纷进入时,股价却很快回落返回整理平台。此即为拉升前的一次演习行为,用以判断跟风盘的多少和市场抛压的大小。

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如上图,等到市场渐渐平静,开始忘记这个股的时候,该股开始小阳线稳步上涨,走出了一波好行情。

对付这类拉升前的演习,合适的做法是以逸待劳,等到股价回档的时候再作介入。

一、解析庄家的试盘

试盘也叫验盘,是庄家利用量价信息有目的地对多空双方力量进行反馈分析的操作方法。简而言之,试盘就是庄家故意采取特殊的手法,造成股价比较明显的异动,以此来试探市场对该股的反应。

庄家试盘可以观察股票的抛压程度,如果盘口抛压程度较大,就通过洗盘来清洗散户手中的浮动筹码。经过反复的试盘、洗盘,观察盘口的反应,观察盘中筹码锁定的的程度,外面浮筹的情况,测试市场对该股的追涨杀跌的现象,据此来分析、判断,更好的调整或决定自己下一步和下一个阶段的操作策略。如决定运用何种方式拉升,是选择快速拉升、缓慢抬升还是振荡上扬等。庄家通过试验和反债的来的第一手信息资料进行认真地分析研究,给自己一个准确的市场定位。这个定位的恰当与否,也会彭响到庄家坐庄的成功与否,因此它是确定行动时同和运行计划的必要于段。

庄家完成初步的建仓动作之后,此时一般庄家持有的筹码基本上已经占流通盘的45 %- 50 % ,而其它的50 % 一55 %在市场中。虽然庄家已经经历了一个漫长的吸货阶段,但其并不能肯定在此期间是否有其它庄家的介人,通常集中的跟庄盘,如果占流通盘10 %一20%以上,就会给庄家造成不小的麻烦。经常两个庄家几乎在同时介入,持仓比例都差不多,吸货阶段都十分吃力。常常到最后这只股不错,但就是不涨,上下震荡,成交量时大时小。这类股多半是几个庄家碰了头,彼此相互制约。例如在2008年3月,上海的某只股票只有5000万的流通盘,但却有两个中线庄家同时介入,双方经过初步建仓之后,持仓量都达到了千万以上,都进入了进退两难的底部。由于大庄家之间进行“合作”几乎不可能,所以该股上下震荡至今,不能顺利上攻,真可谓“食之无味,弃之可惜”。因此为了防止此类鸡肋股票的出现,庄家通常均会选择试盘这一过程。

需要注意的是,试盘这个过程并不一定就是发生在庄家建仓之后,在底部或顶部吸货或出货等各个阶段都会出现,在庄家的洗盘、拉升、出货等阶段,通常都伴随着庄家的试盘。在进行下一步行动前,庄家经常要试盘,看看市场跟风是否踊跃,持股者是何心态。就是庄家在开市时通过主动下买单或卖单压低或拉高股价,以观测市场反映,测试盘中卖压程度及追价意愿,再决定是拉升还是继续洗盘,或者护盘、出货。通过试盘,庄家认为时机成熟,将会进人下一个步骤的操作。

试盘在坐庄流程中是次要阶段,有的庄家无试盘阶段。有的股票运作并不一定需要试盘,这就象在用兵打仗上一样,在敌我力量悬殊极大的情况下,比如敌方只有一个班,而我军有一个团或者一个师,那就不用大费周折,对方肯定不堪一击。在股市上,如果庄家掌握流通盘绝大多数筹码,市场上只存在一定意义上的流通筹码的话,则试盘就失去了其真正的意义。试盘的主要目的也就是为了更好地掌握主动,利用技巧造市,尽可能有效地降低庄家运作成本,从而起到火借风威的良好效果。

二、庄家为什么要试盘

上面已经谈到了,庄家试盘是为了避免出现不必要的麻烦,如其他庄家扰乱自己的操作策略等。

1、测试市场反应

(1)庄家通过试盘来观察散户的卖压程度和持股心态。在大多数情况下,庄家上一般采取在开盘的时候就抛出3万~5万股筹码,对股票价格进行有意识的打压,然后观察以后几笔成交量和股票价格下跌幅度。如果成交量和下跌幅度都比较大,可以判断大多数中小投资者不愿意持股,都害怕被套牢而抛售股票。在这种情况下,庄家一般采取两种方法,一是趁此机会通过洗盘收集筹码,另一种就是采取护盘措施,也就是减少抛售;或者是买入更多的股票,或者让散户换换手,使股票价格相对稳定。如果成交量和下跌幅度很小,说明投资者对这只股票看好,不会轻易抛售手中的股票,应家可以趁此机会大幅拉升股价。

(2)庄家通过试盘观察散户的追高的意愿。在这种情况下,庄家一般采取在开盘的时候就买入3万~5万股筹码,有意识地拉抬股价,然后观察以后几笔成交量和股票价格上升幅度。如果成交量和上升幅度都比较大,说明大多数中小投资者对这只股票看,具有浓厚的追高意愿,人气旺盛,庄家可以放心地拉抬股价。如果出现相反的情况,庄家就继续洗盘,一直到中小投资者认同这只股票,出现拉抬股票价格时量价齐增为止。

(3)庄家通过试盘观察中小投资者是否有追涨不杀跌或者杀跌不追涨的心理,从而制定自己的操作策略这种方法也主要是通过抛售或者买入股票观察投资者的心态。如果出现大笔买单之后投资者纷纷仿效,争相买入,股票价格出现量价并增的情况,而且全日股票价格始终在上一交易日的价格之上运行,表明投资者宁愿追涨而不愿意轻易抛售手中的股票,这时后庄家完全可以趁机大力拉抬股价。如来出现大笔卖单之后投资者纷纷仿效,争相卖出,股票出现价跌量增的情况,而且股票价格始终在前一交易日收盘价之下运行,表明投资者不追涨,而是想尽快脱手,抛售手中股票,套现出局。在这种情况下,庄家还必须趁机洗盘,进一步通过调整积蓄力量,还要想办法制造一些“利好消息”才能够放心拉抬股价。

2、测试是否有其他庄家的存在

如果同一只股票中另有庄家的存在,这将完全打乱自己的操作计划。如前面所说的,甚至有可能形成鸡肋股票。因此庄家有必要通过试盘了解这只股票是否已经有其他庄家潜伏在里面,以免对作相互制约。如果其他庄家已经潜伏在里面,则该股的筹码吐纳将体现出非散户持有的特点。在有其他庄家进人的情况下,新进来的庄家,必须采取较为稳妥的办法,解决如何与其他庄家相处的问题,如抢庄联庄、助庄、跟庄。

3、测试支撑位和阻力位

庄家通过试盘可以找出该股股价近期的支撑位和阻力位,以便确定以后补筹的价格区间。在试盘阶段,庄家既要试探性地往上拉升股价,也要试探性地往下打压股价。当庄家试探性地将股价拉高后,如果在某一价位突然开始出现大量抛盘,表示这一价位是吸筹的上沿。当庄家一点一点向下打压股价时,如果在低处的某一价位,突然有很多承接盘出现,由此可以确定吸筹的下沿。因此,庄家通过试盘,可以确定后期补筹的价格区间。

4、了解筹码分布情况

庄家通过试盘可以了解该股筹码的分布情况和筹码的锁定程度。在试盘阶段,庄家会在风平浪静时,出其不意地突然将该股股价作大幅度的拉升,然后再让其自然回落,以此来测试盘中筹码的抛压情况。表现在K 线图表上,就是在风平浪静中,突然出现一根长长的上影线,这叫向上试盘,目的是测试盘中抛压大小。如果在拉升时有大量的抛盘涌出,说明在该价位以下,庄家可以展开打压清洗浮筹的动作。如果拉升时抛盘稀少,说明该股在该价位以下筹码锁定得比较稳定。此时庄家建仓任务如果还没有全部完成的话,那么就必须考虑以更高的成本价格进行拉高,才能完成建仓任务。

庄家在试盘过程中,必须了解除自己手中之外的那部分筹码,是集中干大户之手还是分散在小散户手中,若集中在大户之手,庄家则继续与之周旋较劲,竭力捣散其持股计划,以免将来位抬时有不测。在试盘价格范围内,庄家可以根据上档筹码抛压的轻重,下档买盘的支撑力度,明确其中可能有多少筹码会吐出,有多少筹码能够被自己吸纳,以便决定后续建仓的具体方法和措施。

庄家根据试盘的不同情况,会采取相应的策略:

第一种情况:试盘当日,庄家庄家为了测试该日的卖压程度,利用开盘时抛出一笔筹码,将股价压下来,如果随后出现下跌超过庄家预期幅度且成交量放大,说明今日卖压重,散户不因价跌面惜瞥。如果庄家看好后市,已吸了些筹码,则今日或继续收集或洗盘,或被动护盘,不适合拉抬;如果庄家不看好后市,可能先拉高,然后出脱手中持股,到尾盘反手为空。

第二种情况:为测试散户持股意愿,庄家在开盘时先低价抛出一笔筹码,随后股价缓慢下滑,回档幅度也不深,且下跌量缩。这说明,散户借售,不愿追杀。如果庄家看淡后市今日可拉高后再出货沙口果看好后市,可以顺势拉抬,不必再往下洗盘了,因为此时浮码已较少,自己抛出去的筹码都不一定能以原价买得回来。

第三种情况  为了测试散户的迫高意愿,庄家会采取小幅高开然后放量拉高的手法,随后观察有无跟风者买入。如果散户看好后市,踊跃购买,表现为价涨量增,说明市场买气良好。面对这种旺盛人气和强烈的追涨意愿庄家往往会因此决定拉抬,再往上做一波行情。如果跟风买人量很少,盘面表现为价升量缩,股价上升无力,则说明人气不足,庄家此时硬拉很费劲,而且担心资金方面有困难。因此,若不看好后市,可能反手做空;而刚吸完计划筹码的庄家,可能只守不攻,或联络上市公可和传媒放出利好消息,或等待大市升温时搭顺风车。

第四种情况:庄家通过盘中价量关系分析,如果发现散户不杀跌面追涨,盘中价涨量增,价跌量缩,且全日维持在昨日收盘价之上,明显属强势盘。有鉴于此,庄家在后市中往往发起强力攻击以急拉做收尾盘轧死短空,以刺激明日买气。如果庄家了解到散户急于出脱持股,追高意愿弱,盘面表现为价涨量缩、价跌量增的背离走势,且价位始终在昨日收市价以下波动,盘势极弱无疑。若是已有相当涨幅,面后市不看好,庄家或是制造利好掩护出货,或是先跑为快。若筹码未吸够,后市看好,庄家会打压进货。若后市看好,庄家已吸够筹码,也只能采取守势,等待时机。

三、庄家如何试盘

试盘的方法一般是庄家用几笔大买单,把股价推高,看看市场的反应。庄家将大买单放在买二或买三上,推动股价上扬,此时看看有没有人在买一上抢货,如果无人理,就说明盘面较轻,但股性较差;如果有人抢盘,而且盘子较轻,就成功了一半。紧接着庄家在拉升到一定的价位时,忽然撤掉下面托盘的买单,股价突然地回落。而后,庄家再在卖一上压下一个大卖单,这时股价轻易下挫,这说明无其它庄家吃货。在推升过程中,盘中有较大的抛压,这时庄家大多先将买盘托至阻力价位之前,然后忽然撤掉托盘买单,使股价下挫。如此往复,高点不断降低,该股的持有者会以为反弹即将结束。突然庄家打出一个新高之后,又急转直下,此时比前期高点高,眼看很快要跌回原地,非盘再不敢不减仓了,于是集中的抛单被拆散了。  

具体来说,庄家试盘的方式,往往会结合大势的状况和其它一些基本面的变化情况来实行。

1、动荡市中的试盘方式

   庄家完成建仓后,基本上达到了计划建仓位。这时的试盘基本出现在股价相对较低位的位置,在某一个行情较为平淡的交易日,庄家开始了向上大幅拉升或者向下大幅打压股价,以测试盘内筹码稳定性情况和市场追涨杀跌现象,在K 线上出现一根大阳线或大阴线或上下影线较长的阴线或阳线。以此来观察筹码的锁定状况和市场对该股关注和参与的热情。

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如图白云机场(600004)完成底部建仓之后,于2006年9月拉出一根带长上影的阳线,完成一次试盘,这时成交量大幅放大,放大的原因是庄家在盘中对倒形成。其后又多次拉出带大量的长上下影的阳线和阴线,以检验盘面筹码锁定情况。通过盘面信息反馈,显示能控制局面,随后不久,开始了一波大行情的拉升。

2、强势中的试盘方式

庄家经过底部耐心的吸筹后,在日K .转载注明操盘手www.8stock.net.线上起先出现小阴小阳式盘升走势。此时,庄家将股价抢升到个较高的位置后采取了不参与的千法以测试散户的接单或抛盘能力。K线形态上为小阴小阳的方式缓慢上涨,成交量呈温和放大,股价有脱离底部的明显特征,庄家会常常采用不参与的手法,听任股价随意波动。

这种试盘方式还有一个好处,就是在这个过程中,庄家完全不去干涉股价的走势,任中小投资者在里面导演股价的波动,庄家可以静静地观察中小投资者的接盘和抛盘情况。如果接盘力度大于抛盘力度的话,股价就会缓缓上升;如果接盘力度和抛盘力度相当的话,股价就会维持震荡走势;如果抛盘力度大于接盘力度的话,股价就会呈现出下跌的趋势。

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如图,庄家从2006 年2 月7 日,就开始不参与股价的买卖操作,让股价任意波动。直到2 00 6 年3 月13 日,庄家才进人,参与股价的买卖操作。庄家经过这一阶段的试盘后,就直接进人了股价拉升阶段。这种试盘方式的特征是,日K 线图形态上表现为小阴线和小阳线,股价呈现出缓慢上升,或是维持震荡的走势;成交量明显缩小,并且在分时走势图上看不见有大手笔的成交单。

3、弱势中的试盘方式。

在弱势中试盘,庄家一般都喜欢借题发挥,也就是借助于大势的偏弱,乘机更加夸张的造成股价大跌,使得市场持股者恐慌加剧,极大的动摇他们持股的信心。走势上表现为中长阴线、无量下跌、短期均线呈空头排列。如图*st得亨(600699)

下三_3

图中可以看出,前期一直维持震荡下跌的趋势,量能萎缩,在1月2日突然抛出一根巨阳,以测试散户的抛压力度,盘中并没有引起多大的抛盘,庄家试盘成功。随后该股伴随着成交量的一路放大,开始了拉升。

4、利用技术位的试盘方式

庄家建仓后,利用关键技术位即阻力位(线)或支撑位(线〕 进行试盘当向上或向下突破重要技术阻力位(线)或支撑位(线)时看看盘内的变化清况,从而决定今后的操盘思路

下三_4

如图*st厦新(600057 )庄家通过探针、大阴等K 线形式进行洗盘。结果显不在成交显没有大变化的前提下股价如空中的飞雁自由自在,每一次下跌都如躺蜓点水,说明庄家控盘程度高,盘面抛压轻,所以回升在即。这种走势是测试支撑位的经典。  

5、利用消息试盘

庄家在操作中往往扩大消息的作用,以完成自己的试盘动作。这类消息包括市场消息和上市公司的消息,也包括利多和利空消息。有时与消息的效果反向行动。使得绝大多数投资者云里雾里摸不着头脑,失去判断能力而操作失误。

四、庄家试盘的技术特征

1、指标特征

( l )均线:在均线统中,5 日MA 金叉10 日、30 日MA ,但大多数个股,30 日MA 呈水平走势。

( 2 )指标:在股价向上试盘时,MACD 中的DIF 线与MACD 线靠近,BAR 绿柱缩短或红柱增长;DMI 中的+DI 金叉或即将金叉一DI ,但ADX 、ADXR 微升(力度不大)或基本沿水平走势;KDJ 、W % R 快速到达强势区,不久重新回到常态区;RSI 在超卖区拐头向上,但滞留在常态区,很少进人强势区;VR 向上角度较陡,超过80 度,很快回落;OBV 、WVAD 急速上升,但多数不能完成一个向上的“N “形。在股价向下试盘时,上述指标则出现相反态势。

( 3 )成交量:在成交量方面,或温和放大,或突破放大,或时大时小,或量价背离等走势。

2、 K 线特征

日K 线出现大阳大阴的走势,或小阳伴大阴、小阴伴大阳的组合形式,有时甚至出现单根大阴大阳K 线,或上下影线较长的K 线形态。

这阶段常见的K 线组合形态有:大阳线、红三兵、射击之星、跳空缺口、“一”形、“T”形等。

3、切线特征

( l )庄家将股价向上(向下)突破或不突破某一个阻力位(线)或支撑位(线)、成交密集区(前期高点或低点)时,看看此时的市场反映情况,是追涨还是杀跌,并分析追杀的力量大小。

( 2 )股价原先运行于一条上升(下降)趋势线之中,突然庄家刻意在某一天向下(向上)击穿该趋势线,通过市场反馈的信息,来判断该趋势线的支撑(阻力)程度。

( 3 )股价原先运行于因建仓形成的水平横线中,某日庄家脸一变向上(向下)脱离这条水平横线,以观察市场的追涨杀跌情况。

4、形态特征分析

庄家的招式往往虚虚实实,有时欲涨先跌,有时以退为进,走势扑朔迷离,让投资者难辨真伪。目前两市中大量出现假突破形态,即庄家吸足筹码后先大幅冲高再回落,短线跟进者立刻被套,但只要你一割肉该股却很快止跌回升,迅速展开主升段,这个假突破可称为庄家总攻前的实战演习。

若某个股票经过长期盘整,突然收一根放量长阳,技术上呈突破走势,按经典理论此时是最好的介人时机,技术派人士纷纷抢买之际,但该股却很快(通常是第二天)冲高回落,重返平台盘整,让谗嘴的技术派买个最高价。此种走势通常为庄家大规模进攻前的一次演习,此判断跟风盘的多少、市场抛压的大小。

庄家如此折腾,其意图主要为:

( l )吓跑短线客。某股市场被一致看好,引发大量的短线客涌人,不符合庄家的长线运作计划,要让多头部队不敢贸然跟进的最好方法是先诱敌深人,接着再迎头痛击,使其损兵折将之后不敢再轻举妄动,

( 2 )拉升前试盘,以此测试抛盘和跟风盘的大小,再决定拉升高度。投资者对这种演习,最好等待回档时再吸,但若不幸你在假突破时买了最高价,此时亦不必惊惶失措,既然庄家在演习,显示庄家的实力不菲;刚刚升一天即回落,显然庄家难有获利空间,后市卷土重来的可能性非常大。

Tags:以逸待劳 演习 应对

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