操盘手操盘手
 
跟庄技巧    跟庄建仓 | 庄家拉升 | 庄家洗盘 | 庄家出货        股民学习    k线技术 | 买入技巧 | 卖出技巧 | 短线技巧
新浪博客 | 东财网博客 | 网易博客 | 上证博客 | 中金博客
.
当前位置:操盘手曹明成 > 操盘手生涯操盘手曹明成 > 第十八章 走为上 ——实战逃顶技法

第十八章 走为上 ——实战逃顶技法

作者:操盘手  来源:八线理论  发布时间:2013-02-12 11:06:33
第十八章 走为上 ——实战逃顶技法

 

  

三十六计最后一计走为上策:全师避敌。左次无咎,未失常也

【按语】

敌势全胜,我不能战,则:必降;必和;必走。降则全败,和则半败,走则未败。未败者,胜之转机也。如宋毕再遇与金人对垒,度金兵至者日众,难与争锋。—夕拔营去,留旗帜于营,豫缚生羊悬之,置其前二足于鼓上,羊不堪悬,则足击鼓有声。金人不觉为空营,相持数日,乃觉,欲追之,则已远矣。(《战略考.南宋》)可谓善走者矣!  

一、股市获利基础:做一个善走者

古人说得好:“降则全败,和则半拜,走则未败。”在股市中同样需要做一个善走者。一只牛股,无论它涨了多少倍,只要还在你手里,那都是纸上富贵;在大牛市中不管你赚得如何盘满钵满,如果没有及时逃顶,最后照样要还给市场。我们先来看看2006年-2007年这一段史无前例的大牛市:

18-1

   这段疯狂的大牛市,指数翻了近6倍,涌现了无数的黑马牛股。当时股市疯狂的程度到了买菜的王大妈随手买一只股票就能翻番;一群空仓为何物的新股民整天在捡钱。对面邻居刚入市的毛头小子开始嘲笑笔者的操作了:“曹老师,你那一套不行了。看我的,今天的股票又涨了!”……如此折腾的股市终于迎来了著名的5.30连续大跌。但新股民们并未从中获取教训,不少的投资者依然还在把满仓套在了6000点之巅。

   在这段波澜壮阔的牛市中,应该是广大散户们最幸福的时刻,但事实上,大部分的散户虽然进入了牛市的“宴席厅”,但却没有吃到牛市的美味佳肴,相反还亏了老本,付出了沉重的代价。我们来看这样一个调查,在2007年12月,中央电视台《经济半小时》栏目与新浪网联合作了一次这一轮牛市里股民盈亏情况的调查,(http://finance.sina.com.cn/stock/t/20071122/17204205712.shtml)其调查的结果出人意料:从2006年11月开始至2007年11月,是这一轮牛市最为火爆的时期,而在股市中亏钱的投资者却高达69.37%,赚钱的人只有21.14%,在没有亏损的30%的人中,29.77%的人收益率回到了2006年底水平,22.73%的人回到了“5.30”以前水平。

这轮牛市中,指数涨了6倍,价格翻番的股票不计其数,但与此相反的是,70%的股民却没有赚到钱,这原因何在呢?中小散户作为股市中的弱势群体,为什么是股市中永远的输家,除了资金实力,信息不对称、被大股东掠夺、被机构压迫等客观原因外,还有自己的主观原因,一部分新股民实战经验不足,没有经历过熊市深套割肉出局的血腥场面,对股市风险的杀伤力知之甚少且最容易被市场人士所左右;一部分股民心理素质欠磨练、心态不稳,每天忙着追涨杀跌,等等。在牛市中亏钱还有一个非常重要的原因,大部分的散户朋友没有一套合理的交易系统,缺乏严格的操作纪律。缺乏逃顶的经验,缺少“走”的理念。

下图,上证指数2006年-2008年的走势图

18-2

   从2006年的千点大关附近,到2007年1月的6124点,再到2008年年底最低点的1664点。大盘来回坐了个过山车。

   有一位股民朋友2008年4月在自己的博客写了这样一段话:

   2008年的股票市场如同香港迪斯尼的过山车一样.让人上吐下泻.大呼小叫.险像环生.偶是07年末把车票买好后上的车.一开始车速还比较平稳.窗外风景还赏心悦目.可是坐了一会儿就不对劲了.老让我补票.没办法.掏钱吧.就这样我在这辆车上把以前不懂的股票知识看个遍.还挑灯夜战呢.两眼通红.也算略有收获.把车票钱也收回来一些.怎耐这过山车就好像没车闸似的.而且迪斯尼的管理部门也不太作为.眼看着这车就脱缰了.还好在乘客的一再呼吁之下.管理部门终于修车了.换上几个新零件.加点润滑油.基本算是把车速控制了.我也平稳的拎着呕吐的汉堡包下车了.眼看着修好的过山车拉着新乘客又重新上天了.我站在地上只能为他们祝福了..玩的开心啊.

   这位股票朋友还算较为明智,在2008年4月总算下车了,还在车上的可就没这么幸运了。大部分投资者在这轮暴熊中损失近70%,在2008年年底笔者接触了一位前来咨询的朋友,他在2007年100万入市,那个时候手里只剩下了10万。

   可以说,这部分投资者在股市中都不是一个“善走者”,眼巴巴的看着车要下山了,却不知道如何下车。

   股谚说得好:会买的是徒弟,会卖的才是师傅。在实战中,不仅大盘会坐过山车,不少的个股同样也在玩过山车的游戏,如下图:

18-3

   初看这个图,您是不是怀疑这是美国设计师设计的过山车轨道?

   这只股票是江苏开元600981,它的炒作是短线庄家爆炒的典型,和涨停板敢死队的短线运作离不开,在2007年530行情之后方才露出凶悍本色,股价短短两周时间就上涨100%,在经历了一次从终点回到起点的调整后,再度在两周的时间内上涨100%,其涨势之迅猛可以说让人反应不及,但是同样在暴涨之后股价又最终回到起点。江苏开元的大涨和当时炒作中期送转有关,在公布年报10送2转增7送1元的分红送股计划后,短线炒手开始抢权炒作,随后又在送股实施以后展开填权炒作。当然,我们都了解高送转并不是股价上涨的理由,只是借以炒作的一个理由,这从股价在炒作目标完成后都回到起涨点附近就可以得出这个结论,所以在参与此类股票的时候,首先要看这一题材是否是市场充分认可的题材,从成交量可否连续放大就能得出结论,另外对此类股票一定要快进快出,持有时期不能太长,即使由于没有做好出现亏损,也应该尽快脱身,否则就不得不眼睁睁看着股价回到起点了。

   关于如何逃顶的技巧,曾有不少的专家进行过总结,其中也不乏一些实战的精华;对于庄股来说,如能正确识别庄家出货的形态,在庄家开溜前先人一步,也能顺利逃顶。在本章中,笔者介绍一种简单易学的方法,用曹式八线操盘系统(八线理论中的一部分)的持股线进行逃顶。

二、科学的交易系统

曹式八线操盘系统就是一套交易系统,利用几根均线简单的操作就能克敌制胜,在股市中做到零风险。为了便于大家理解,我们先从交易系统说起。

有的投资者对技术研究颇有心得,操作也非常准确,往往能看准庄家,抢到廉价筹码,但在牛市中的操作结果依然不理想。很多的投资者,包括多年股龄的投资者,因为没有严格的交易系统,买卖股票的理由每一次都不同,这样的操作往往会造成许多失误,正确的操作没有得到再次的运用,错误的操作下一次又同样再犯。结果很有可能就是,“辛辛苦苦30年,一夜回到解放前”。

比如有一位波浪理论的高手,经常能够预测到价格波动的高低点,并且因此而获利,但总体上的交易成绩却只是一般。究其原因,这位波浪理论的高手缺少一套的自己的交易系统,没有好的操作习惯。如在自己的预测出现错时,他不知道应当如何处理;也不清楚当得到一个买进信号时应使用多少资金,什么时候应加仓,什么时间应获利了结。操作随意性大,交易的系统性方面有明显的欠缺。

1、何谓交易系统

严格意义上的交易系统是指完整的交易规则体系,对投资决策的各个相关环节作出相应明确的规定,这种规定必须是客观的、唯一的,不允许有任何不同的解释。一套设计良好的交易系统,必须符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资资金的风险特证。我们这里谈到的交易系统指的是,建立一套自己的选股,买点卖点的判定,止损位的设立,以及对应的纪律。

我们来看这样一个故事:

理查德.丹尼斯是美国一位富有传奇色彩的交易大师,他把几千美元放在股市中赚到2亿美元。这在美国的个人投资中是绝无仅有的。艾肯哈特是一位非常有名的基金经理。一次,他们两人在讨论交易方法时出现了很大的分歧。丹尼斯认为,只要是智力正常的人,哪怕他从来不懂股市,只要掌握了一套好的交易系统方法,就能在股市中获得成功。艾肯哈特对此持否定态度。为了解决两人的争论,他们决定举行一场带有大赌注的试验。艾肯哈特选择了13个普通人作为培训者,丹尼斯用2周时间向这13人传授他的一套交易方法。培训后,由丹尼斯向这些人提供交易资金,然后让他们独立交易,时间一年。

丹尼斯的观点正确吗?任何普通人都可以成为股市交易高手吗?一年后,答案出来了,丹尼斯的观点完全正确!受训的13人业绩都很优秀,其中有人的收益率甚至高出他们的师傅丹尼斯。

从这则故事中,我们可以看到建立交易系统,按原则计划去交易的重要性。股市是不可预测的,在无序的市场中建立有序的交易规则,才能在股市上克敌制胜。所谓克敌制胜不是指一次性获取一倍或两倍的利润,而是你在股市中长期持续稳定的获利能力。但是在很多人眼里,建立交易系统,按原则计划交易的概念想当模糊,他们过多重视股价预测,而对自己的交易行为稀里糊涂,充满随意性。没有交易原则和计划就去买卖股票如同没有设计图纸就去建筑房屋一样肯定要付出巨大代价。

2、科学的交易系统应具备的条件

在股票市场中交易过两、三年的老股民,很多都有一套自己的交易方法,但这套交易方法并不一定是一套科学的系统。一套科学的交易系统应具备以下条件:     (1)应有买点卖点的判定,买卖时间、持股时间、预期收益等各个环节的操作提示;应有完善的交易原则、交易计划,完善的风险回避办法,如止损位的设立等;比如前面的那位波浪高手来说,他应该认真的问一问自己,如何把所有的事项整理起来?除了市场分析以外,你还缺少什么东西?很显然,是缺少的东西妨碍了你长期稳定的获利。如果想长期稳定的获利,那么整体的交易应该是一个过程,而绝不是简简单单的一次预测或者一次全仓买入。其间至少包括:

1、如何处理判断失误?

2、最大亏损能够被控制在什么范围内?

3、什么时间追买?什么时间获利了结?

4-转载自私募操盘手8STOCK.NET-、市场出现非人力因素,如何处理?

5、预期的目标是多少?是否满意?

6、当市场价格变化以后,如何修正自己的交易计划?

大多数投资者心中都有一个强烈的愿望,就是希望他们的每一次交易都是正确的,但是理智的思考一下,华尔街的顶尖交易员在十年中的平均正确率仅仅是35%左右,你能做到多少?你是否现在就比他们优秀?

(2)在理论上无懈可击,在实践上经得起反复的验证,在统计学上有较高的胜算率,一般需达到70%以上。这点也是检验交易系统是否“科学”的重要标准。

(3)以铁的纪律严格执行。建立交易系统的最重要的作用在于可以规避主观情绪的影响,客观理性的按照买卖逻辑和买卖信号。来进行操作。当你选择了一套符合你个性的交易系统操作,一定要将它贯穿交易的始终,不要轻易地改变它。在交易过程中最忌讳“朝三暮四”。最好的交易系统不认真执行亦是破铜烂铁,在捍卫原则方面需要有铁的纪律,既不在交易系统出现买入卖出信号后优柔寡断,怀疑系统的有效性,亦不在非本系统指示的机会时心猿意马。放弃其他的诱惑与机会。

三、大盘实战逃顶技法

持股线与生命线的设置我们在前面的章节已经提到,在这里我们还需要用到这两根线。

在八线系统中,股票的买卖一定是结合大盘行情的增减仓。大盘行情一样遵循以下原则: 买点入场,卖点出局,靠近持股线低吸

如图,上证指数2007年12月-2008年3月走势图

b-1

2007年7月17日开始,指数开始站上了持股线(图中①位置),同时持股线上穿生命线,预示着一轮新的行情开始。直至2007年10月份,线上持股不动,无需理会期间的长阴动荡,可以吃足这波行情。10月25日,大盘暴跌4.8%,长阴击穿持股线,可选择在次日阳线反抽时逃顶(图中②位置)。10月29日随后4天,股指重新站上持股线,上证指数最高回到了6000点。指数站上持股线期间,按照操作守可以入场。但回过头来看,这几天的行情虽然是机构的一个诱多行为。11月2日股指跌破持股线,卖点发出,再次逃顶。至此,从3900点入场,5600点上方附近离场,这波大行情已经吃到。

再看图中,③位置指数站上了持股线,能否入场呢?显然不行,熊市或动荡行情中,需等待生命线走平,且持股线站上生命线,这个条件不满足。图中④指数再次站上持股线,同样的道理,需等待生命线走平,且持股线站上生命线,可选择在12月27日靠近持股线时入场。2008年1月16日指数跌破持股线,卖点发出,逃顶离场。后面的走势我们看图

b-2

2007年1月16日逃顶之后,大盘开始了一轮大跌,指数从5220点,至2008年4月,最低跌至2990点,个股跌得面目全非,情形非常惨烈。

大盘行情中,八线系统另一个原则是:靠近持股线补仓。如图,上证指数2007年7月-10月走势图

b-3

按照操作原则,我们可以选择在图中①②③位置,靠近持股线进行补仓。

一套交易系统另一个成功的观点在于能否在实战操作中以铁的纪律严格执行。恪守铁的纪律是股市获利取胜的法宝,建立交易系统的最重要的作用在于可以规避主观情绪的影响,客观理性的按照买卖逻辑和买卖信号来进行操作。造成大多数人股市失利的原因,主要是与人性的弱点如贪婪、浮躁、犹豫不决等等以及一些不良的操作习惯有关。在我代理操盘的不少客户中,有些客户恨不得每天都能看到交易记录,如果一周没有记录,那电话邮件全来了,这些都是心里浮躁的表现。要战胜股市,我们应该先战胜自己。

Tags:技法 实战

[作者:操盘手]