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庄家出货的方式

作者:操盘手  来源:八线理论  发布时间:2013-01-27 11:14:55
庄家出货的方式

一个完整的利益搏奕手段应该是低买十高卖二收益。庄家出货简单来说,也就是一个“高卖“过程。但市场中谁都不傻,要想让散户在高位接盘,庄家的手段也是层出不穷。由于庄家及庄股自身因素及其所处的外部环境等众多方面存在着差异,因此,不同的庄家所采用的出货方式也是各不相同。常见的有以下其中:

一、高位横盘出货

庄家将股价拉到了顶部区间后,最常见的顶部形态就是高位横盘出货。简单来说,就是庄家将胜价拉升至目标价位,然后在高位做平台整理,做出仍有进一步上涨的迹象,却暗中出掉手中筹码。这种出货方式,一般比较适合于业绩优良的大盘股,适用于有业绩支撑,可以在高位站稳的股票。因为业绩优良的大盘股,往往给投资者形成一种安全、稳定的错觉。投资者不知道股价经过日积月累的上涨,被人为拉高的股价早已消化了个股基本面上的一切优势。横盘出货是一种最简单的出货方法,基本上不需要什么操盘技巧。庄家完成拉抬后,股价站稳在高位,随着时间的推移,市场会慢慢承认这个股价。庄家不必刻意制造买盘,就可以保持股价稳定,达到从容出货的目的。在横盘式出货时,反正每天总会有不少人进场交易,庄家来一个给一个,耐心抛售自己手里的筹码,日积月累,就会慢慢把货出完。

由于此类个股一直采用横盘洗盘的方法,曾经给坚定的持股者不少甜头,更增加了他们坚定持股的信心。在横盘洗盘的过程中,有些投资者由于缺乏耐心,以至于低卖高买。“吃一堑,长一智”,这些投资者在庄家洗盘过程中吸取了教训,因此面对庄家的横盘出货,也会信心十足地加入多头队伍。这些投资者在潜移默化中固守一种思维,甚至会在庄家高位横盘出货的过程中,进一步加仓操作,无形之中帮助庄家在高位进行锁仓,同时也为庄家暗中出货立下汗马功劳。这种横盘出货的方式,多以股价选择向下突破而演变为历史性的巨大头部。

从日K 线来看,这种出货方式没有头部只会在分时图上形成头部,但很多散户并不去看,有些庄家借BOLL线等指标形态良好之际向上诱空,吸引跟风盘追高,乘机派发,能派发多少是多少。一旦股价下沉,庄家还会用少量资金“托盘”,当股价回到平台区域时,庄家又会故伎重演,在平台附近悄悄地出货。

如图界龙实业(600836)在2006年4月的走势

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该股庄家在完成建仓之后,便展开了大力度的上涨走势,连续的涨停板为庄家带来了极大的收益,庄家推高股价的目的并非为散户“谋福利”,因此高位横盘之后,也就是庄家的出货时机。

这种出货手法一般是在大市未见顶之时,强势股庄家惯用的出货方法,时值大市仍有上升空间,投资者抱股不放,买气大于卖气,庄家可以顺利地在平台价位出脱手中大部分筹码,从而轻易实现坐庄收益。这种出货方法的前提是必须大市向好,且出货行为不能太急,筹码兑现需要一定时间。投资者如发现其股价在一个相对较高价位长期徘徊,则应留意出货可能。如图新湖创业(600840)2006年6月的走势图

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如图,该股在上涨过程中,量价配合始终保持着非常完美的态势,每当成交量放大的时候,股价都会出现上涨,成交量萎缩的时候,股价便会出现调整。虽然股价出现了短线下跌走势,但从图上可以看到,大的上升趋势没有被破坏掉,并且量价配合得非常有规律,这种技术特征便可以支持股价不断涨高。股价上涨到高位之后,虽然横盘走势强势特征比较明显,但是量价配合却暴露了庄家此时出货的真相。通过利用横盘不跌的走势进行出货,不仅可以给投资者造成假强势的印象,从而吸引买盘的介入,还可以拉高出货的价格更高,赚取的利润更大,真可谓一举两得。

投资者如发现庄家拉高之后出现长期平台走势,就应有所警觉,如通过成交量观察有较大出货现象,则以先出局观望为好。

如果股价在高位站不住时,庄家会把股价拉高,再让股价下跌一段,然后在次高位上站稳。由于股价有过一个高点,次高位比较容易被人们接受,价格容易稳住。然后庄家让股价长期横盘,在这个位置上慢慢把货出掉。高位和次高位横盘出货,都是股价在高位从新定位,带有价值发现的色彩,所以利用横盘出货,操作手法上最简单,也最温和。

庄家在高位横盘出货,对散户具有致命的杀伤力。投资者可以根据以下几点特征,来识别庄家高位横盘出货的行为。

从技术特征来看,A .庄家已经有可观的盈利;B .高位放量横盘;C . 筹码分布高位密集。

从市场氛围来看,庄家要想成功地在高位横盘出货,就一定要借助基本面的配合。

因此,当股票出现上述三大技术特征,同时还发现这些股票是市场上的热门概念股,并仍在大肆制造想像空间时,就可以认定庄家正在离场了。

二、拉高出货法

这种出货手段基本表现是在大市到顶之时,庄家在大盘人气高涨,群情激昂,买气最盛时,一般会采用这种出货方法。出货时,庄家主要利用个股利好传闻吸引买家,在上档每隔几个价位放上几笔大的卖单,然后趁人气鼎盛时,率先快速小批量买进,以此来刺激多头人气和买气,引诱跟风盘去抢上档的卖单。在股价快速上涨的过程中,庄家不知不觉地将筹码转换到中小投资者手中。

庄家利用对股价的大幅拉升,增加出货空间,利用投资者追涨行为将筹码大批量在短时间内派发,然后利用反弹继续拉高派发。采用这种手法时一般正值大市见顶,成交量正值无量,此时不派,更待何时。由于派发前有一拉高过程,且具备拉高空间,所以庄家获利丰厚。但正是在于庄家必须在派发前先进行拉高,也增加了庄家风险,有可能使庄家在拉高时吃进许多高价筹码,从而增加拉升成本。所以庄家往往利用每日开市后几分钟将股价高开并位高,吸引散户追涨而出货

例如,三木集团(0000632 )3 月底经过数日推高股价,庄家将股价从10 元推高至15元,然后采用高开手法,当日拉高出货,日K 线出现高开低走大阴线,成交量明显放大,庄家通过数日派发,成功完成拉高出货目的。这种出货形成单日反转,将追高者高位套牢,且无解套机会。庄家持筹不多,可在数日内派发。(图片修改)

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这种出货方式适合于:① 短线操作场合;② 中小盘股,出货量不太大;③ 行情火爆之时.杀低者少,迫高者众多。

拉高出货有一个较普遍的共性,就是庄家往往在大盘刚刚止跌后不久,就开始有计划地拉高出货。这是因为这类般票筹码比较集中,只要庄家自己不抛售手中的筹码,股价受到的实际上行压力并不会很大。另外,只要大盘不跌,就不会有过多影响拉高的因素。

在大盘止跌初期,市场投资者还没有太多的投资思路和头绪,此时能异军突起的个股,就会得到更广泛的关注。大盘一旦真的走强,这类股票更可以借大势的力量大面积派发。如果大盘再度沉寂,对股票本身也没有太大的影响。

庄家采用这种方式出货时,经常会和打压式出货组合起来运用,这样会起到更好的效果。

强庄股出货,通常会选择这种拉高的方式出货。只有在万不得已的时候,庄家才会选用打压方式出货。

三、震荡式出货

震荡是一种很自然的出货手法。庄家持仓比较高,不可能在短时间内凌厉杀出时,可以采用这种方法。采用这种出货方法,庄家需要有大盘和人气来配合。庄家完成收集,将股价推至一定高度后完成派发较为困难。于是,庄家便高她低吸,或利用利好消息制造震荡行情,在大市走好之际庄家再推高并大举派发。在高价区反复制造震荡,让散户误以为庄家只是在整理而已,而庄家则在震荡中慢慢分批出货。这种出货方式所需时间较长,常用[操盘手曹明成]于大盘股或重要指标股的出货操作。

由于大市处于整理或上升市道之中散户警惕性不高,庄家采取升升跌跌震荡方式出货,使散户摸不着头脑,以为是整理而已,高不愿出,低还补仓,使庄家在高位慢慢出掉手中筹码

这种震荡式派发手法在K 线组合上通常体现为较有规则的图形如大三角形、双重顶、三重顶与头肩顶等如果同期大盘的走势亦呈此类规则图形震动,则庄家派发相对容易,否则就要利多消息来配合庄家的行动了。

庄家将股价拉抬到一定位置时,如果人气旺盛,就会开始借机出货。庄家出货,盘中卖压升高,必然会造成股价下跌。股价下跌到某一支撑位时,庄家就会出来护盘,因为跌破支撑位,人气就会受到较大影响。为了保证出货价格,也为了保住已经略显衰势的人气,庄家必须制造快速有力的拉抬,才能恢复散户的持股信心。同时快速有力的拉抬,可以节省庄家的控盘成本。出货和护盘动作交替,自然就形成了震荡走势。

这种出货方法:一是隐蔽性强,二是市场气氛乐观,三是没有大利空消息袭击。这种出货方法对庄家来讲,优点是有充裕时间在高位派发,从而获利会丰厚。对散户来讲,既有有利之处,也有不利之处。从出货时间来讲,考虑时间容许比较长,不至于贻误战机,稍纵即逝;缺点是很具有迷惑性,如果出得早,很久不见跌,会怀念自己原先判断的正确性,担心是洗盘,重新入市,落入多头陷阱。

采用震荡方式出货的个股,股价虽然总体上不再上涨,但由于震荡剧烈,所以短线机会相当多。没有经验的股民,看到股价暴跌之后又很快止跌,而且出现有力的上涨,迅速回到前期高位乃至突破前期高位,会感到买进的风险不大,希望股价还能再创新高。前期被轧空的股民,这时还对股价拉升抱有希望,希望给自己一个机会,在这轮行情中赚到钱,因此看到如此决速的拉升,以为机会又来了,于是疯狂买人。庄家因此暂时得以维持住人气,稳住卖盘,顺利实现出货。

如图中国石化(600028)

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该股出货时,采用的就是震荡出货的方式,股价在顶部阶段,多次反弹震荡,庄家在此过程中不断抛售手中的筹码。散户看见股价不断的反弹,会误以为庄家只是在洗盘而已,因此就会有不少投资者主动去接庄家抛出来的筹码。

震荡出货的震荡周期如果达到几天或十几天,就会在日K 线上形成经典的顶部形态,如头肩顶和M 顶。如果震荡周期在三天以内,则会形成高位快速震荡的行情。高位快速震荡反应出市场心态躁动,行情在顶部维持的时间更短。如果股价以十几天的周期震荡两次,第二次是一个大的护盘动作,把股价拉到前期高点,就会形成M 顶。如果人气较旺,股价在顶部维持时间长,可以出现三次震荡,分别把股价打到前期高点,这样就会形成头肩顶或三重顶。

判断庄家是否在震荡中出货的一个重要标志,是K 线中出现熊长牛短的形态。庄家在一定区间内反复出货和护盘,由于出得多进得少,很容易形成熊长牛短的走势。下跌的时候速度较慢,时间较长,这是庄家谨慎出货造成的,为的是利用有限的空间尽量多出一些货。上涨的时候比较迅猛,持续时间短,这样拉抬可以节约控盘成本。

另一个特点是看成交量和K 线振幅。庄家大规模出货,必然造成大成交量和股价大幅度下跌。庄家护盘只能控制股价不跌破某个价位,但盘中的大幅震荡是不可避免的。所以,如果持续出现带量且震荡幅度较大的K 线,则表明庄家在出货。

四、打压出货法

打压出货的方式,一般经常用在小盘绩差类个股上。由于这类个股基本面较差,庄家如果采用高位横盘或震荡方式出货的话,考虑到散户资金较少,进出比较灵活,庄家的资金量则较大,船大调头难,因此极易造成庄家自拉自唱甚至被散户套牢的局面。庄家采用这种方式来出货,则可以达到快人一步的效果。

庄家爆炒之后因大市或个股基本面发生重大利空或因本身违规等原因而在高台大举派发.股价终因庄家地压过重而大跳水。不仅追涨的散户被深套,而且股价一路跳下来,已远低于庄家成本区。当然,如果出不了那么快,中途也可借抢反弹散户的力量护一下盘,稳定一下心态,再继续派发。由于庄家进货成本低,采取此种出货方式他一般不会赔本,遇到特殊情况庄家即使赔本也认了。而跟进稍晚,出脱稍有犹琢的散户,恐泊就要遭受套牢之苦了

这种出货手段表现在股市大市走弱时,投资者信心受挫,径易不追涨,庄家采取其他手法无法出脱手中筹码,只有向市场直接出脱筹码,结果是股价随出货步步走低,庄家也不顾利润,只想出货了事。

这类个股在炒作过程中,绝大多数参与者都是抱着投机心态加人的。由于人类与生俱来的贪婪本性,人人都奢望股票能卖个更高的价钱,所以在股价上涨的过程中,很少有人会出手自己的筹码,大家都在等待股价继续往上涨。庄家利用普通投资者的这种贪婪心理,在拉升股价的过程中,突然采取打压的形式,大胆抛售筹码。散户们看见这种情况,还以为庄家在震仓。

庄家采用这种打压方式出货时,根本不用出来护盘,所以股价一但下跌的话,其速度也是比较快的。有时候庄家甚至是不顾一切地抛售筹码,使得股价一路狂跌。等散户们反应过来时,已经来不及采取行动了,因为股价已经跌下去了。

一般的庄家都会在打压之前,制造一个回落反弹的走势来误导散户。散户们看见股价又反弹起来了,就会觉得没什么危险了,而庄家却在回落和反弹的过程中,已经开始出货了。

如图四川路桥(600039)2006年6月的走势

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该股图中在高位出现的放量大阴线,就是庄家杀跌出货时最明显的技术特征,因为通过强势上涨吸引来的买盘数量非常多,所以庄家根本没有制造常时间震荡的必要,只要有买盘就一律通杀,虽然出货的价格低一点,但是可以在一天内收回大部分资金,这对于短线庄家来讲非常重要。

五、涨停板出货

有时庄家会采用涨停板的方式拉高出货,技巧高明的庄家就是让中小散户不知不觉中上当。利用涨停板出货就是一种比较高明的派发措施。以涨停板的方式拉高出货,可以说是拉高出货的最高境界。这种方式既可拉开上升空间,又可节省“弹药”,还可以引起市场追涨的轰动效应,派发起来较为轻松。

庄家将股价拉高后,股价进人加速上扬阶段,并且上扬速度越来越快,甚至出现飘升的行情。观望的跟风盘忍受不住股价快速上涨的诱惑,原来获利的跟风盘也由于利润的快速增值,滋生出贪婪的心态,从而产生惜售心理。庄家抓住这个机会,以巨量的买单将股价封至涨停,从而使多头买气达到高潮。此时,后进的跟风买单纷至沓来,股价已被牢牢地封在涨停位置。国内股市采取时间优先和价格优先的成交原则。在涨停价格挂单,买单价格是一致的,无法确定成交优先顺序,但在挂单时间上却有先后之别。时间上处在前列的,是庄家的巨量买单,排在后面的是中小散户的跟风盘。在这种情况下,庄家悄悄撤出挂在前面的买单,然后再将这些买单挂在跟风盘的后面。从盘面上来看,涨停板上的巨量买单数量并无变化,甚至还有增多。然后庄家往外推出大量小批量卖单,逐步将手中的筹码让渡给排列在前面的挂买单散户投资者。

庄家采用涨停出货的方法是一种“明修栈道、暗渡陈仓”的手法,既能让手中的筹码卖出一个好价钱,又不会引起一般投资者的警觉,可谓是一箭双雕。

庄家利用涨停板出货有两种做法:

( l )在涨停板上不用大买单接盘,以免吃得更多,而是用对倒,分批买进上方自己的大抛盘,引诱投资者追涨,并不时地对准下方的承接盘抛售。涨停板不时被打开,说明庄家出货意图强烈

( 2 )庄家不断将自己的涨停板上的买单撤回往后排队,表面上看来,涨停板上仍有巨额买单,成交量也很大,实际上,是庄家对着别人的买盘抛售。因此,高位涨停板之日,若成交量很大,往往是庄家出货所为。

如图方正科技(600601 )走势图

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图中箭头位置,一开盘庄家便将股价封至涨停,然后引诱嵌户急险挂买单,庄家趁机撤买单挂卖单,把大批筹码都甩给了抢进者,K 线图上可以看到涨停中途曾被打开过,成交圣达3000 多万股,当日收盘蚤然又封至涨停,但第二日一开盘股价便跳空下跌。这就是庄家利用涨停板成功出货的例子。

有些手法比较特别的庄家,在出货的过程还会采用推土机式拉高来出货。庄家在卖一、卖二和卖三上不断地挂出均匀而小量的卖单,在买一、买二和买三上挂出虚张声势的大买单,通过对倒的方式,引诱不明真相的散户投资者买进上方庄家挂出的小批量卖单。当卖一上的卖单被散户投资者抢走后,庄家会适时地再挂上卖单。这样重复操作,股价在盘面上就会呈现出一定角度的缓慢上涨形态。从日K 线图上来看,红色的阳线一个连着一个,股价每时每刻都在上涨,犹如一串诱人的冰糖葫芦。可是这串诱人的冰糖葫芦只宜欣赏,不能品尝!因为这种看似行云流水般的拉升,实际上是庄家采用的一种被动出货方法。

庄家有时候也会采用钓鱼竿式拉高来出货。钓鱼竿式拉升方法是在卖一、卖二和卖三上连挂三张较大的卖单,下档则不挂或者少挂买单。庄家通过不断对倒,买进上档的卖单,促使股价上涨,以此来引诱多头买进。由于下档买单极小,所以想卖出的空头无法抛售,也就无法给庄家制造股价拉升的阻力。从成交来看,这种拉高出货方式的外盘和内盘成交悬殊极大,外盘有时甚至大出内盘几倍甚至十几倍,但股价上涨的幅度却与此严重不成比例。这种出货方式也是一种拉高出货的方式。

从一定意义上来说,钓鱼竿式拉升和推土机式拉升都是为了顺利出货,但实际比较起来,钓鱼竿式拉升出货比推土机式拉升出货,出货的庄家显得更为心虚一点。这两种出货方法一般出现在行情的末期,但钓鱼竿式拉升出货方式应用的时间可能更晚一些。两者的区别除了挂单方法不一样外,推土机式拉升包含的对倒成分,要比钓鱼竿式拉升包含的对倒成分少得多,也有可能不包含对倒成分。另外推土机式拉升如果出现在低位,也有可能是实力较弱的庄家在虚张声势地制造高股价,并不完全是庄家出货,出现在高位就要另当别论了。

值得注意的是,这几种拉升出货的方法,虽然庄家都能将手中的筹码卖出较高的价钱,出货效果也很好,但必须要把握好市场背景和人气。如果把握不好市场背景和人气的话,画虎不成反犬类,很容易弄巧成拙。

庄家出货的形势还有很多,如小单出货、多卖少买、先吃后吐等等,投资者应多分析总结,加深认识,以避免在实战中被庄家迷惑而上当,充当牺牲品。

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