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第十节 对称三角形-《曹明成K线技术精要》电子书连载之138

作者:操盘手  来源:八线理论  发布时间:2013-02-12 20:00:42

第十节对称三角形

一、图形识别

7-20 719

对称三角形(图7-19)技术形态又称为正三角形或敏感三角形,主要由一系列的价格波动组成,股价在某水平附近出现了徘徊争执的局面。其技术特征:

股价在经过一段猛烈的上涨或下跌之后进入横盘整理,价格变动幅度逐渐缩小,亦就是说每次变动的最高价,低于前次的水准,而最低价比前次水准为高,形成一个由左向右的收敛三角形。如从横的方向看股价变动领域,其上限为向下斜线,下限为向上倾线,把短期高点和低点,分别以直线连接起来,就可以形成一相当对称的三角形。对称三角形成交量,因愈来愈小幅度的股价变动而递减,然后当股价突然跳出三角形时,成交量随之变大。

对称三角形一般情况下属于整理形态,即价格会继续原来的趋势移动,但少数情况下也演变为转向形态。

图7-19中,下降趋势出现当价格从A点流入对称三角形及交易徘徊在这个区域。趋势线亦在随后两个月出现(A点至C点和B点至D点)。在E点,价位开始穿破阻力线,尝试转势,但不成功,却成为一个假突破。这是一个很好的例子,可提醒投资者必须等待收市后的讯号,及并留意破位是否准确或是否一个好的入市位。在E点,价格在趋势线下开市,确认先前的讯号是假的。随后,价格穿破三角形的下点及大量卖盘,这确认了对称三角形的下跌趋势持续。

对称三角形中有两条聚拢的直线,即上文提到的阻力线,被成为颈线。上面的颈线向下倾斜,起压力作用;下面的颈线向上倾斜,起支撑作用。要求股价在两条直线内应有至少四个以上的转折点,即二个短期高点和短期低点,股价向上遇到颈线掉头向下,遇到下面的颈线掉头向上。

二、实战操作要点

对称三角形技术形态在实战中应用非常广泛,也是投资者必须掌握的一个技术形态。实战中,我们需要注意以下要点: 1、成交量

对称三角形成交量有非常明显的规律性。因愈来愈小幅度的价格变动而递减,正反映出多空力量对后市犹疑不决的观望态度,方向不定,多空双方疑惑重重,而不敢全力出击,许多投资者退出观望,因此成交量往往随着期价的波动,而逐步减少,经民交量从左向右下方逐步递减,当对称三角形发展至形态的尾端时,其价格波动幅度常显得非常平静,成交量极度萎缩,一旦成交量大幅增加,就能改变对称三角形的走势,形成突破。

当价格突然跳出三角形时,成交量随之而变大。一般向上突破必须有成交量的配合,即带量突破、快速上升,突破后的回抽确认是买进时机;向下突破不需要成交量的配合,但突破之后要有补量的过程,这是后知后觉者在大势已去时被动斩仓所致。有一点必须注意,假如对称三角形向下跌破时有极大的成交量,可能是一个错误的跌破讯号,股价在跌破后并不会出现快速回落;倘若股价在三角形的顶端跌破,且有高成交的伴随,情形尤为准确,股价仅下跌一、二个交易日后便迅速回升。

2、突破与假突破

对称三角形是一种未明朗的形态,发展到一定阶段,将可以产生向上突破或向下突破。

向上突破:通常发生在期价产生了一段升幅,由于涨幅已大,短线获利盘开始获利了结,形成了对期价的打压,但看多者逢低继续买入,便形成了相互拉锯的三角形整理状态,期价运行一段时期后,将在一个较窄的区域内暂时达到平衡,多空双方势均力敌,这时如 果出现一种力量(常是一种外力),加入到多方之中,均衡即被打破,产生向上突破,并指示了向上攻击的方向,一波升势又将展开,反之向下突破,通常是在期价产生了较大的跌幅,因跌幅较大,投资者惜售,短线买家进期价形成三解形整理形态,多空力量暂时平衡,但这只是下跌途中的中转站,一旦新的利空因素产生,稍有卖压,平衡即被打破,产生向下突破,另一轮跌势又将开始。

假突破:与其它形态一样,对称三角形也存在假突破的问题。虽对称三角形大部分是属于整理形态,不过亦有可能在升市的顶部或跌市的底部中出现。根据统计,对称三角形中大约四分之三属整理形态,而余下的四分之一则属转势形态。一般情形下,对称三角形股价会继续原来的趋势移动。只有在股价朝其中一方明显突破后,才可以采取相应的买卖行动。如向上放量冲破阻力,是一个短期买入讯号;反之缩量往下跌破支撑,是一个短期卖出讯号。

判断对称三角形是否有效突破,要注意三点:

(1)价位产生明显的改变,有明确的突破方向。

(2)向上突破时,必须有较大成交量的支持,成交量增加幅度越大,突破的可信性就越高,向下突破时,可以有较大成交量增量,也可以没有成交量增量,没有成交量增量突破可以成立,如有大成交量的配合,向下突破就更为有力。

(3)突破后3日内,期价没有重新走回对称三角形之内,这样可以确认期价已走出对称三角形,形成了向上或是向下的突破。

对称三角形形态内的第一个高点和低点延伸至三角形顶端的这条直线叫颈线力距, 一个对称三角形其突破信号通常产生于颈线力距的1/2或3/4处,在这种距离产生的突破,一般较有力度,理论上如果期价超过3/4长度位置后,仍未产生有效突破,期价会缓慢运行至对称三角形顶端,多空力量相互抵消,期价继续横向运动,但在实践中,也经常出现期价直至运行到三角形顶端时,才产生向上或向下的突破。

在对称三角形形态内的投资策略:大部分投资者应遵循等待,观望,休息的策略,直至产生突破方向时,才进入市场。

3、反抽

对称三角形产生突破后,经常会有一种反抽现象,上升的回抽止于高点相连而成的颈线,下跌的回抽则受阻于低点相连的颈线之下,倘若股价的回抽大于上述的位置,则说明形态突破的可能有误。向上突破产生反抽是一个较好的逢低买入点,而向下突破,投资者应坚决离场,不要死等反抽点的出现,因为一旦下跌趋势产生,经常这种反抽根本不出现。

4、量度升(跌)幅

对称三角形突破后,向上和向下的空间是可以度量的。对称三角形突破后量度升跌幅一般有两种方法:一是测出三角形最宽部分的高度,然后从突破点算起,量出相等的距离,即最小的升跌幅;二是从三角形转折点中找到那个最高的波峰或最低的波谷,画一条平行于三角形下或上颈线,突破点到这条平行线的垂直高度就是最小价格目标。两者的量度幅度是不相等的,前者是固定数字,后者是不断变动的数字,一般使用前者较多。

5、骗线

骗线在上面的章节我们已经重点做了阐述,在对称三角形中,同样存在骗线。当投资者都掌握了投资技巧后,主力有时会逆向操作,先来假突破,在你卖出或买进股票时,股价却又向相反的方向快速发展。有经验的投资者一般是在突破时买进或卖出,这样做虽然减少一部分利润,但成功率却大大提高了。主力骗线主要有:向下跌破颈线时成交量放大,可能为假突破;对称三角形形态内的成交量呈现忽大忽小的不规则状时,其如向上突破往往也为假突破。

三、原理解析

对称三角形是因为买卖双方的力量在该段价格区域内势均力敌,暂时达到平衡状态所形成。股价从第一个短期性高点回落,但很快地便被买方所消化,推动价格回升;但购买的力量对后市没有太大的信心, 私募操盘手www,8SToCk,neT 又或是对前景感到有点犹疑,因此股价未能回升至上次高点已告掉头,再一次下跌。在下跌的阶段中,那些卖出的投资者不愿意太低价贱售或对前景仍存有希望,所以回落的压力不强,股价未低跌到上次的低点便已告回升,买卖双方的观望性争持使股价的上下小波动日渐缩窄,形成了此一型态。这时如有一种力量加入到多方或者空方,天平将马上会产生倾斜,经常是一种外力引发三角形向上或向下突破,突破方向产生后,宣告对称三角形态结束。

成交量在对称三角形成的过程中不断减少,正反映出好淡力量对后市犹疑不决的观望态度,使得市场暂时沉寂。

四、深度研究

在前面的章节,我们在探讨上升三角形形态时,为了便于理解,已经对对称三角形作了简单的介绍。在本节中,我们一起来研讨一些其他的三角形形态。三角形是股市图表中比较常见的一种形态,在实际走势中常出现于各个时间段,虽然有时也作为反转形态出现,但大多数时候属于中继整理形态,所谓整理是指股价经过一段时间的快速变动后,即不再前进或后退,而在一定区域内上下窄幅变动,等时机成熟后再继续决定以后的走势.这种显示以往走势的形态称之为整理形态.三角形整理形态大体可分为两类:收敛三角形和发散三角形,收敛三角形中常见的三种形态是:上升三角形,对称三角形和下降三角形。本节我们一起探讨下降三角形形态。

下降三角形通常在回档低点的连线趋近于水平而回升高点的连线则往下倾斜,代表市场卖方的力量逐渐增加,使高点随时间而演变,越盘越低,而下档支撑的买盘逐渐转弱,退居观望的卖压逐渐增加,在买盘力量转弱而卖压逐渐增强的情况下,整理至末端,配合量能温和放大,而价格往下跌破的机会较大。

下降三角形的形状与上升三角形恰好相反,价格在某特定的水平出现稳定的购买力,因此每回落至该水平便告回升,形成一条水平的需求线。可是市场的沽售力量却不断加强,价格每一次波动的高点都较前次为低,于是形成一条下倾斜的供给线。

下降三角形同样是多空双方的较量表现,然而多空力量却与上升三角表所显示的情形相反。

五、案例分析

如图7-20,桐君阁000591走势图:

7-21

720

第八章 底升顶落型K线组合

    

 底升顶落型K线组合是一类反转型K线组合,出现在跌势中,股价有可能出现止跌回升,而在涨势中,则多为见顶回落的信号。实战中,应依据出现的位置,决定操作策略。

(摘录自《曹明成K线技术精要》,待续 )

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